中铝国际美元永续债，IPT 6.125%区域

中铝国际工程股份有限公司（China Aluminum International Engineering Corporation Limited，2068.HK，标普：BB+，“中铝国际”）正在发行一笔RegS、高级、“担保+维好”信用结构、基准规模、预期评级BB（标普）、美元计价、永续NC3、固定利息（可重置，第一次重置时 [即第一个可赎回日：2020年1月15日] 票息将一次性上浮 [step-up] 400bps）资本证券，初始指导价（IPT）定在6.125%区域。 这笔债券将由中铝国际的全资境外子公司Chalieco Hong Kong Corporation Limited发行，中铝国际提供担保，中国铝业公司（Aluminum Corporation of China）提供维好。 这笔债券将包含“票息延迟”条款，但受到Dividend Pusher和Dividend Stopper的限制，且延迟发放的票息可累积。由于包含票息延迟条款，这笔美元高级永续债的预期评级（BB）低于主体评级（BB+）一个notch。 此次发债所筹资金将用于提前赎回中铝国际类似条款的一笔美元永续债CHALUM 6.875 08/29/49，由于该笔债券同样包含首次票息重置时大幅step-up（500bps）的条款，且这笔债券距票息首次重置/Step-up仅剩97天（2017年2月28日）。 摩根士丹利、中信里昂证券、中国银行和法国外贸银行（Natixis）负责安排此次发行。 中国铝业公司持有中铝国际85%股份。国务院国资委全资持有中国铝业公司。