远东发展就存量美元永续债发起同意征求，寻求修订若干条款（包括发行人选择性赎回条款）

远东发展（35.HK）8月26日宣布，就3.6亿美元高级有担保永续资本票据发起同意征求，寻求债券持有人同意、以修订票据的若干条款。 汇丰、UBS担任同意征求代理，D.F. King Ltd.为资讯及制表代理。 票据发行人是 FEC FINANCE LIMITED，担保人是远东发展。 【交易背景】 票据为永久性资本工具，继续在集团的综合财务报表中分类为权益工具，并继续对集团的净负债比率产生积极影响。尽管条款和条件允许发行人全权酌情无限期地推迟支付本金和利息，但自 2019 年 9 月首次发行以来，发行人一直按期支付票据利息，没有推迟或递延。尽管集团继续保持稳健的财务状况，并仍然能够获得不同的融资渠道，包括大量未提取的银行信贷，但集团认为，发行人允许票据继续未偿还，而不是在第一个赎回日（即 2024 年 10 月 18 日）选择性赎回票据，符合其最佳利益和公司利益。集团承认，尽管在首次赎回日之后，票据将在未来后续分配期间以更高的适用重置分配率累积，但拟议修订（如获批准）将通过修改条款和条件为发行人提供与票据相关的更多灵活性，允许发行人选择在多个可选赎回日期部分赎回票据，并将可选赎回日期的频率增加到首次赎回日后的每月间隔。 集团将继续有选择地、审慎地管理其资本结构，以支持其持续的业务和融资需求，并继续专注于将非核心资产货币化，为集团提供额外资本，以重新投资于有吸引力的投资机会以及再融资和/或偿还现有财务义务。 【拟议修订】 拟议修订旨在（但不限于）修改《条款和条件》第 6.2 条（赎回、购买和期权）中发行人可选赎回条款，以便发行人在票据方面拥有更大的灵活性。对《条款和条件》第 6.2 条（赎回、购买和期权）的修改允许发行人选择在多个可选赎回日期部分赎回票据，并将可选赎回日期的频率增加到第一个赎回日后的每月间隔，但须遵守某些最低可选赎回条件。 【会议】 有关票据的会议将于香港时间 2024 年 9 月 17 日下午 3:00 在年利达香港办公室举行。 【特别决议案的实施】 特别决议的实施将以特别决议的批准和资格条件的满足为前提。 如果特别决议未获批准或资格条件不满足，则不会支付同意费或不合格票据持有人付款。 建议修订将在签署修订文件并在结算日支付同意费和任何不合格票据持有人付款后生效。 发行人将在会议结束后尽快宣布以下事项：(i) 会议结果；(ii) 如果特别决议获得批准，则宣布资格条件已得到满足；(iii) 如果发行人决定执行特别决议，则宣布修订文件的执行日期和结算日期。 【同意费和不合格票据持有人付款】 早鸟同意费为每 1,000 美元本金额获得 2.50 美元付款，基础同意费为每 1,000 美元本金票据获得 1.0 美元。 不合资格持有人也可提交指示，已获得不合资格持有人付款，金额同上。 【指示性时间表】 交易开始：8月26日 Early Voting Deadline：伦敦时间9月6日下午4:00 Voting Deadline：伦敦时间9月12日下午4:00 会议：香港时间9月17日下午3:00 宣布结果：尽快 结算日：预计为9月23日前后 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。