绿城回应穆迪降级，重申中交支持力度不变；近期到期美元债计划提前置换

绿城房地产集团4月15日召开线上交流会，针对2025年之前陆续到期的13亿美元离岸债务，管理层表示，1.5亿美元今年12月到期、4亿美元明年1月到期，这两笔可能会在今年做提前置换；针对剩余逾7亿美元债务，绿城同时做好包括回购准备（降低公开市场敞口）、关注美联储降息动作、与银行在做内保外贷融资模式对接中、现金流排布守住自行现金流偿付底线方案。公司表示，境外债务涉及手续相对较多，会提前半年以上的时间准备。 针对穆迪的评级下调，公司表示，穆迪用了比较保守的方法论评估，对于绿城经营性现金流持认可观点，认为24、25年风险指标较23年有所改善；针对大股东中交支持方面，中交对于绿城支持不存在减弱的情况。管理层表示，公司暂无实际现金流支持需求，2024年暂未申请集团授信额度。 股东支持方面，中交增持绿城股权，从2023年中至今，持股比例从28.4%升至28.97%。绿城事实上对于中交具有战略投资意义，对中交集团利润贡献占¼。财务支持上，中交过往曾给予绿城境外债安慰函和维好函，购买永续债；境内债包括前年有支持。2020年起，由于内生性优化，绿城境外发债顺利置换，境外股东支持需求降低。 稍早前，穆迪4月12日公告，将绿城中国控股有限公司的公司家族评级（CFR）、受支持高级无抵押评级、高级无抵押评级从 Ba3 下调至 B1。穆迪表示：“评级下调反映我们的预期，即，绿城第一大股东中国交建提供特别支持的可能性将随着时间推移而降低，因为中国房地产市场的长期挑战可能会削弱绿城对中国交建的战略和经济价值。”因此，支持力度下降的预期导致评级计入的评级提升（uplift）从之前的2个子级调整为1个子级。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。