更新：现代牧业拟发美元债券，电话会7月5日起召开

* 补充了币种、发行类型、评级、路演安排、可比债券等。 中国现代牧业控股有限公司（China Modern Dairy Holdings Ltd.，1117.HK，简称“现代牧业”或“发行人”或“公司”）7月5日公布，建议仅向专业投资者进行Reg S、美元计价、高级无抵押、固定利息债券的国际发售。 这将是现代牧业首发美元计价债券。 公司已委任巴克莱、花旗、星展银行、摩根大通、中金公司为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，并委任招银国际、荷兰合作银行（Rabobank）为联席牵头经办人及联席账簿管理人，自7月5日起，安排召开系列固收投资者电话会。 建议债券发行的定价（包括本金总额、发行价及利率）将透过联席牵头经办人及联席账簿管理人进行的入标定价程序厘定。 现代牧业的主体评级是 BBB Stable（标普），拟发行债券的预期发行评级是 BBB（标普），所得款项净额拟用于再融资及一般企业用途。 债券发行后在香港联交所挂牌。 现代牧业（集团）有限公司已向国家发改委登记拟发行债券，并取得国家发改委证书：国家发改委于二零二一年六月二十八日发出的证书，证明现代牧业（集团）有限公司（现代牧业之非全资境内附属公司）有关现代牧业拟发行债券的登记。 蒙牛乳业是现代牧业最大股东，持股52%。标普认为，蒙牛乳业掌控着现代牧业的经营决策和现金流，因此将现代牧业的上游原奶业务并入蒙牛乳业的财务报表。 蒙牛乳业存量美元债将是比较接近的可比债券：蒙牛乳业的主体评级是 Baa1 / BBB+ (穆迪/标普），其美元债曲线也相对完整，截至上周五（7月2日）收盘，蒙牛乳业4笔存量高级债中，2023s Z利差在 99 bid，2024s 在 82，2025s 在 102，2030s 在 120。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。