三峡集团定价5年和10年期美元债，获2.6倍认购，北美投资者获配近半份额

三峡集团周二（9月15日）定价两种期限的Reg S/144A、合计10亿美元、高级无抵押债券，其中： 5年期、5亿美元债ThreeGorges 1.3 09/22/2025，初始价T+145区域，Price Guidance T+115 (#)，发行价T+115； 10年期、5亿美元债ThreeGorges 2.15 09/22/2030，初始价T+185区域，Price Guidance T+150 (#)，发行价T+150。 两笔新债的最终订单合计超过26亿美元，具体分配如下： 5年期新债 - 最终订单量超14亿美元（来自45个账户），投资者地域分布为：亚太地区55％、北美41％、EMEA 4％，投资者类型分布为：资产管理公司42％、银行40％、政府机构10％、保险公司4％、私人银行/其他4％； 10年期新债 - 最终订单量超12亿美元（来自41个账户），投资者地域分布为：北美56％、亚太地区42％、EMEA 2％，投资者类型分布为：资产管理公司42％、银行21％、政府机构/养老基金20％、保险公司16％、其他1％。 中国银行、德意志银行、中国工商银行、摩根大通（B＆D）担任联席全球协调人及联席账簿管理人，中国农业银行、瑞穗证券、中国建设银行、渣打银行、中信里昂证券、交通银行、星展银行、UBS、摩根士丹利、法兴银行担任联席账簿管理人，光大新鸿基、海通银行、招银国际担任Co-Managers。 条款概要如下： 发行人：Three Gorges Finance I (Cayman Islands) Limited 担保人：中国长江三峡集团公司（China Three Gorges Corporation，“三峡集团”或“公司”） 担保人评级：穆迪：A1 stable，惠誉：A+ stable，标普：A stable 预期发行评级：A1 / A+ (穆迪/惠誉) Status：高级无抵押、固定利率债券 格式：144A / Reg S 期限：5年丨10年 发行规模：5亿美元丨5亿美元 票息：1.300％丨2.150％ 发行价/发行收益率：99.428 / 1.419％丨99.696 / 2.184％ 发行利差：T + 115bps丨T + 150bps 基准美国国债价格/收益率：99-29 / 0.269％丨99-14 / 0.684％ 基准美国国债：T 0¼ 08/31/25丨T 0⅝ 08/15/30 交割日：2020年9月22日（T + 5） 到期日：2025年9月22日丨2030年9月22日 选择性赎回：Make-Whole Call; 1-month Par call 丨 Make-Whole Call; 3-month Par call 所得款项用途：债务再融资、一般公司用途 细节：USD200K/1K，新交所上市，纽约法 联席全球协调人及联席账簿管理人：中国银行、德意志银行、中国工商银行、摩根大通（B＆D） 联席账簿管理人：中国农业银行、瑞穗证券、中国建设银行、渣打银行、中信里昂证券、交通银行、星展银行、UBS、摩根士丹利、法兴银行 副经办人（Co-managers）：光大新鸿基、海通银行、招银国际 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。