TVB将发首发5年期RegS美元债券

电视广播有限公司（Television Broadcasts Limited，0511.HK，以下简称“TVB”）计划在近期发行一笔固定利息、高级无抵押、RegS、无评级、5年期、基准规模美元债券。这笔债券将由TVB注册于开曼群岛的全资子公司TVB Finance Limited发行，TVB提供担保。发债所筹资金将用于数字新媒体业务拓展及其他策略性投资，以及一般公司用途。 此次发行的簿记人和牵头经办人是美银美林和瑞士信贷。投资者会议将于9月26日开始在香港、新加坡、伦敦三地召开。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 TVB创立于1967年，1984年在香港上市，是香港首间商营无线电视台，也是目前香港三家免费电视台之一。公司的2016年上半年收入（19.6亿港币）中，69%来自香港，14%来自马来西亚和新加坡，10%来自中国大陆、3%来自美国和加拿大；按照部门划分，占比则分别为香港电视广播62%、节目发行及分销24%、香港数码新媒体业务4%、海外收费电视业务4%（如下图所示）。 TVB 2016年上半年按部门划分的收入构成。（来源：TVB 2016中报） 截至2016年6月底，TVB偿还了所有的银行借款，总债务为0，持有现金为25亿港币，上半年的EBITDA/利息净支出为265x。截至2016年6月底，TVB总资产83亿港币、总负债10亿港币。 截至6月底，邵氏兄弟有限公司持有TVB 26%股份，此外，Silchester International Investors LLP持有14.02%、Dodge & Cox持有9.17%。