条款：中国华融永续NC5美元次级债定价4.25％，规模2.5亿美元

发行人：Huarong Finance 2019 Co., Ltd. 担保人：中国华融国际控股有限公司（China Huarong International Holdings Limited） 维好及EIPU提供人：中国华融资产管理股份有限公司（China Huarong Asset Management Co., Ltd.，“中国华融”） 维好及EIPU提供人评级：A3 (Stable) / BBB+ (Stable) / A (Stable) (穆迪/标普/惠誉) 中票计划评级：Baa1 / A (穆迪/惠誉) 预期发行评级：BBB (惠誉) Status：直接、无抵押、次级 发行类型：次级、有担保、永续证券，根据现有的59亿美元中期票据计划提取 格式：Reg S 规模：2.5亿美元 期限：永续NC5 交割日：2020年9月30日（T + 4） 首个可赎回日：2025年9月30日 票面利率：4.25％，S/A，30/360 发行价：100％ 发行收益率：4.25％ 初始利差：397.9bps 基准美国国债：T 0¼ 08/31/25 基准美国国债价格/收益率：99-28¾ / 0.271％ 选择性赎回：首个可赎回日（2025年9月30日）及其后每个付息日，可以按本金额的100%全额赎回。 票息率：1）发行日到首个可赎回日为固定利率4.25%（“初始票息率”），每半年支付一次；2）首个可赎回日及其后每5年，重置为：通行5年期美国国债收益率 + 397.9bps 初始利差 + 300bps 票息上浮（“相关重设票息率”） 最高票息率：1）发行日到首个可赎回日，为初始票息率 + 300bps；2）之后为相关重设票息率 + 300bps 票息自主递延：发行人可自行决定将票息部分/全部递延（可累积并计息），票息递延受限于股息制动（dividend stopper） 其他可赎回事件：会计原因/控制权变动触发事件 - 首个可赎回日前可以按本金额的101%赎回，此后按100%赎回；税务原因/违反契约事件/相关债务违约事件/违反股息制动事件/最小存量 (＜10％) - 可以按本金额的100%赎回。 基于特定事件的票息额外上浮：倘发生控制权变更触发事件/违反契约事件/相关债务违约事件/违反股息制动事件，而发行人选择不赎回，则票息将在原有基础上额外上浮（且最多上浮）300bps；上调后的票息率不应超过最高票息率。 所得款项用途：于到期时偿还担保人的存量债务 条款：香港联交所上市；200,000美元/ 1,000美元；英国法 结构性保护条款（Structural Protections）：维好及股权购买、投资及流动性支持承诺（Keepwell Deed and Deed of Equity Interest Purchase, Investment and Liquidity Support Undertaking） 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：澳新银行、中国银行、交通银行、中国民生银行香港分行、星展银行、高盛（亚洲）有限责任公司、国泰君安国际、华融国际证券、瑞穗证券和渣打银行 联席牵头经办人及联席账簿管理人：农银国际、建银国际、中信银行（国际）、中国光大银行香港分行、中金公司、中信建投国际、花旗、招银国际、招商永隆银行、民银资本、工银亚洲、兴业银行香港分行、美银证券、南洋商业银行、上海浦东发展银行香港分行、浦银国际和中泰国际 B＆D：瑞穗证券 清算系统：Euroclear / Clearstream TOE：22:15 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。