旭辉控股永续NC2021、美元高级资本证券，FPG 5.375%

旭辉控股（集团）有限公司（CIFI Holdings (Group) Co. Ltd.，穆迪：Ba3 Positive，标普：BB- Stable，惠誉：BB Stable，884 HK，简称“旭辉控股”）今日发行RegS、高级无抵押、预期评级B1（穆迪）、永续NC2021、包含High Step-up、美元计价、资本证券，预期规模2 ~ 3亿美元，最终指导价（Final Price Guidance）5.375%（will price at par）。 拟发行债券的付息日在每年的2月28日和8月28日（long first coupon，首个付息日在2018年8月28日），首个可赎回日在2021年2月28日，此后的任意工作日都可以选择赎回。 首个可赎回日同时也是首个票息重置日（First Reset Date），票息将在该日重置并上浮（Step-up）（如果发行人选择不赎回），公式为：Prevailing US Treasury Benchmark Rate + Initial Spread + 400bps Step-up，此后，每三年重置一次。控制权变更触发事件（CoC Triggering Event）发生时，如果不赎回，票息将在原有基础上额外上浮400bps。 债券将由旭辉控股直接发行，包含“票息自主延迟”（可累积并计息，受Dividend Stopper和Dividend Pusher限制）。 此次发行所得款项净额将用于现有债务再融资。 债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 工银国际、汇丰、渣打银行、海通国际、上银国际、广发证券、国泰君安国际、高盛、兴证国际、集友银行、中信里昂证券担任联席牵头经办人和联席簿记人，瑞士信贷担任联席牵头经办人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。