【NEW DEAL】国银金融租赁股份有限公司拟发行10NC5可持续发展二级资本债券T2，初始价格指导T5+140bps区域

发行人： 国银金融租赁股份有限公司（1606.HK） 发行人评级： A1（负面展望，穆迪）/A（负面展望，标普）/A（稳定展望，惠誉） 预期债项评级： BBB+（惠誉） 债券类型： 有固定期限可持续发展二级资本债券 受偿顺序： 次级于发行人普通债权人；优先于所有股权资本及额外一级资本工具；与所有其他二级资本工具同顺位 发行形式： Regulation S (Category 2), Registered Form 发行规模： 基准规模（美元） 期限： 10年期（5年不可赎回） 初始价格指导： T5+140bps区域 票息安排：(i) 前5年（至2030年赎回日）为固定利率，半年付息 (ii) 赎回日起重置为固定利率（5年期美国国债收益率+利差），半年付息 计息基准： 30/360 赎回条款：监管赎回： 发生监管赎回事件（债券不再符合二级资本要求）时，发行人可按面值赎回（需满足赎回条件及获国家金融监督管理总局批准） 发行人选择性赎回： 赎回日可一次性按面值赎回（需满足赎回条件及获国家金融监督管理总局批准） 非生存能力触发事件：(i) 国家金融监督管理总局认定需进行减记否则发行人将无法生存 (ii) 相关机构认定需公共部门注资或提供同等支持否则发行人将无法生存 损失吸收机制：发生非生存能力触发事件时，将进行不可撤销减记（部分或全部），相应应计未付利息同时取消 置换或条款变更：经国家金融监督管理总局批准，发行人可随时置换全部未偿债券或变更条款以维持合格二级资本工具 status 资金用途： 用于补充发行人二级资本；净收益等额资金将根据《绿色、社会及可持续金融框架》用于合格可持续项目融资/再融资 适用法律： 英国法（次级条款适用中国法） 发行条款： 面额美元20万元/1千元；香港联交所上市 清算系统： Euroclear/Clearstream 结算日： 2025年11月10日 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人：渣打银行（B&D）、中信银行国际、汇丰银行、农银国际、中国银行、中信建投国际、中信证券、德意志银行、高盛（亚洲）、国泰君安国际、兴业银行香港分行、瑞穗 联席账簿管理人/联席牵头经办人：农业银行香港分行、招银国际、中国民生银行、东方汇理银行、浦发银行香港分行 独家可持续结构顾问： 渣打银行 第二方意见提供方： 穆迪评级 定价时间： 最早今日定价