和记港口信托5年期美元债定价T5+120，规模5亿美元，订单超30亿美元

和记港口控股信托（Hutchison Port Holdings Trust，SGX: NS8U）和 HPHT Limited（合称“债券担保人”）周二（3月16日）担保发行Reg S、5年期、5亿美元、高级无抵押债券 HutchPort 2 03/19/2026，初始价T5 + 155bps区域，最终指导价T5 + 120bps (THE #)，发行价T5 + 120bps / 99.863 / 2.029%。 周二下午，最终指导价发布时，新债的订单超30亿美元 (含1.6亿美元承销商订单)，预期发行规模为“美元基准规模”。 新债的最终订单量超30亿美元（含1.3亿美元承销商订单，来自134个账户），投资者地域分布为：亚洲82%、欧洲18%，投资者类型分布为：基金66%、保险公司/主权财富基金17%、银行16%、私人银行1%。 中银香港、中银国际、汇丰（B&D）、瑞穗证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 和记港口控股信托上次发行美元债券是在2019年10月底，彼时，5亿美元的 HutchPort 2.875 11/05/2024 定价在 T5 + 137.5bps。 和记港口控股信托在新交所上市，其主要股东包括长江和记、以及淡马锡控股。 条款概要如下： 发行人：HPHT Finance (21) Limited (注册于开曼群岛) 担保人：(1) 和记港口控股信托（Hutchison Port Holdings Trust）（透过其信托管理人，即注册于新加坡的 Hutchison Port Holdings Management Pte. Limited）；以及 (2) HPHT Limited (注册于香港，为和记港口控股信托的全资附属公司) 格式：Reg S 发行类型：固定利息、高级无抵押 担保人评级：Baa1 Stable / A- Stable (穆迪/标普) - 和记港口控股信托 预期发行评级：Baa1 / A- (穆迪/标普) 发行规模：5亿美元 期限：5年 交割日：2021年3月19日 到期日：2026年3月19日 票面利率：2% S/A 发行利差：T+120 bps 发行价/发行收益率：99.863 / 2.029% 基准美国国债：T 0 ½ 02/28/26 基准美国国债价格/收益率：98-13 / 0.829% (HR=98%) 募集资金用途：若干债务的再融资及/或一般公司用途 发行人赎回选择权：1-month par call 条款：新交所上市；US$200k/US$1k；英国法 联席账簿管理人及联席牵头经办人：中银香港、中银国际、汇丰（B&D）、瑞穗证券 ISIN：XS2318334120 TOE：20:40 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。