UPDATE: 当代置业2年期美元绿债定价12.875%，获13.5倍认购
* 补充了book stats。
当代置业（或简称“公司”）周三（2月19日）定价2年期、2亿美元、绿色债券ModernLand 11.8 02/26/2022，初始价13.50%区域，最终指导价12.875%，发行价12.875% / 本金额的98.156%。发行价较初始价大幅缩窄62.5个基点。
周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超28亿美元（含5.7亿美元承销商订单）。
新债的最终订单量超过27亿美元（13.5倍认购，来自172个账户，含5.7亿美元承销商订单），投资者地域分布为：亚洲99%、EMEA 1%，投资者类型分布为：基金66%、私人银行24%、金融机构10%。
瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、汇丰、摩根士丹利（B&D）、交银国际、中投证券国际、香江金融、海通国际担任拟发行美元绿色债券的联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人，汇丰担任独家绿色结构顾问。
公司同日（2月19日）公布了针对现有高息美元债ModernLand 15.5 07/02/2020的回购要约。瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、汇丰、摩根士丹利则担任回购要约的联席交易经理，D.F. King担任资讯及收购代理人。
拟发行美元债的条款概要如下：
发行人：当代置业 (中国) 有限公司（Modern Land (China) Co., Limited，1107.HK，简称“当代置业”或“公司”）
附属公司担保人：发行人的若干非中国受限附属公司
抵押：以附属公司担保人的股份作抵押
发行人评级：B2 (Stable) / B (Stable) (穆迪/惠誉)
预期发行评级：B3 / B (穆迪/惠誉)
格式：Reg S only
Status：固定利率、高级票据
期限：2年
交割日：2020年2月26日（T+5）
首个付息日：2020年8月26日
到期日：2022年2月26日
规模：2亿美元
票面利率：11.8%，每半年期末支付
发行价：本金额的98.156%
发行收益率：12.875%
契约类型：Customary high-yield covenants
条款：新交所上市；最小面值/增量US$200k/US$1k；适用纽约法
募集资金用途：所得款项净额约为194,282,000美元，用于若干现有债务再融资（包括为同时进行的收购要约提供资金）
绿色债券：债券将在绿色债券框架下作为“绿色债券”发行
联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、汇丰、摩根士丹利（B&D）、交银国际、中投证券国际、香江金融、海通国际
独家绿色结构顾问：汇丰
清算：欧洲清算银行和明讯银行
ISIN: XS2110675860
收购要约条款概要如下：
收购标的：未偿还的于2020年到期15.5%优先票据ModernLand 15.5 07/02/2020 (XS1926064541)，原始本金额1.5亿美元、后增发2亿美元
标的债券的当前存量规模：3.5亿美元
收购价：每1,000美元本金额应付的购买价为1,030美元（另加应计利息），债券购回后将予注销
标的债券二级参考价格：102.348（2月18日收盘中间价，数据来源：SereS）
要约的最高接纳金额：1亿美元（可调整）（倘有效提交的票据本金总额高于最高接纳金额，公司将按比例接纳）
开始日：2020年2月19日
截止日：2020年2月28日下午4时正 (伦敦时间)
结算日：2020年3月4日
要约目的：积极管理公司的表内负债及优化债务架构
收购要约资金来源：发行新票据之募集资金
先决条件（不限于）：新票据成功发行，且募集款项足以覆盖购买价总额
联席交易经理：瑞士信贷、德意志银行、国泰君安国际、汇丰、摩根士丹利
资讯及收购代理人：D.F. King
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