广州开发区投资集团3年期美元可持续发展债券定价4.5%，规模4亿美元

广州开发区投资集团周四（7月21日）定价一笔Reg S、3年期、4亿美元、高级无抵押、可持续发展债券 GZDDInv 4.5 07/28/2025，初始价4.70%区域，最终指导价4.50% (THE #)，发行价100 / 4.50%。 这是该公司首发美元计价债券。 周四下午，最终指导价发布时，新债的峰值订单超11.3亿美元（含8.35亿美元承销商订单），预期发行规模为“美元基准规模”。 国泰君安国际（B&D）、中国银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，农银国际、交通银行、光银国际、兴证国际、中金公司、中信里昂证券、民银资本、招银国际、信银投资、安信国际、华夏银行香港分行、华泰国际、工银国际、兴业银行香港分行、澳门国际银行、浦发银行香港分行、SMBC Nikko、海通国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 上银国际、招商永隆银行在最后阶段移出承销团（此前为联席账簿管理人），海通国际在最后阶段加入承销团。 债券拟由广州开发区投资集团直接发行，募集资金净额将用作集团合资格项目（绿色/社会责任项目）的融资及相关营运资金用途。发行人主体评级是 BBB+ Stable（惠誉），债券的预期发行评级是 BBB+（惠誉）。 债券将在发行人的《可持续融资框架》下作为“可持续发展债券”发行。框架下的合格绿色项目类别包括绿色建筑、能源效率、可再生能源、低碳交通、污染防控、可持续水及废水管理，合格社会责任项目类别包括：可负担的基础设施（产业园区及配套设施建设）、创造就业（建设工业园区并吸引企业入驻）、获取基本服务（在目标社区开发公共教育和培训设施）。 中国节能皓信环境顾问集团已就该《框架》出具第二方意见。 国泰君安国际、中国银行担任联席可持续结构顾问。 债券发行后，将在港交所、澳门金交所、新交所三地上市，适用英国法。 发行人法律顾问是亚司特香港（英国法）、广东金桥百信律师事务所（中国法），承销商法律顾问是金杜（英国法）、金杜（中国法），信托人法律顾问是金杜（英国法），审计师是信永中和会计师事务所。 广州开发区投资集团有限公司于2017年8月改制组建成立，前身为广州经济技术开发区国有资产投资公司，成立于1992年1月。公司目前由广州开发区国有资产监督管理局100%持股。 惠誉此前在7月12日授予广州开发区投资集团 'BBB+' 的长期外币及本币发行人违约评级，展望稳定。 惠誉的资料显示，广州开发区投资集团是广州开发区内唯一的交通基础设施建设公司，定位于区重大产业投资运营平台。该公司的业务以广州开发区的政策性目标为导向，旨在吸引和发展高科技产业和公司，致力于推动当地经济实力增强。广州开发区投资集团正在着力打造一个覆盖产业孵化、研究商业化和制造业的工业生态圈，专注服务于开发区的支柱产业，并肩负助力当地政府实现第十四个五年经济计划的重要使命。 惠誉指出，广州开发区以补贴、退税、资本和资产注入的方式，为广州开发区投资集团提供持续的财政支持。该公司在2017年至2021年间获得约3,000万元人民币的补贴及逾70亿元人民币的注资，注资规模达到增量资产的27%。 SereS Deal Pipeline的资料显示，广州开发区投资集团在2021年12月底透过招标确定国泰君安国际、中国银行为境外债券全球协调人，其中，国泰君安国际为牵头全球协调人、中国银行广州开发区分行为联席全球协调人。根据该项目，广州开发区投资集团拟以集团公司或下属境外公司为发债主体，按S规则在境外发行期限不超过5年期、金额不超过5亿美元债。 承销团给出的可比债券如下： - 杭州水务 HZWater 2.9 03/30/2025 (绿色债券，Baa1/-/-) bid 在 96.250 / 4.397% - 西安城投 XAInfra 3.5 04/14/2025 (常规债券，-/-/BBB+) bid 在 98.250 / 4.186% - 无锡建发 WXCons 1.95 12/14/2024 (绿色债券，-/-/BBB+) bid 在 95.000 / 4.172% 条款概要如下： 发行人: 广州开发区投资集团有限公司（Guangzhou Development District Investment Group Co., Ltd，“广州开发区投资集团”） 发行人评级: BBB+ Stable（惠誉） 预期发行评级: BBB+（惠誉） 发行类型: 高级无抵押、固定利率、可持续发展债券 格式: Regulation S (Category 1) 期限: 3年 规模: 4亿美元 票面利率: 4.50% (S/A, 30/360) 发行价格 / 收益率: 100% / 4.50% 定价日: 2022年7月21日 交割日: 2022年7月28日 (T+5) 到期日: 2025年7月28日 募集资金用途: 根据集团的《可持续融资框架》，将用作集团合资格项目（绿色/社会责任项目）的融资及相关营运资金用途 可持续发展债券: 债券将在《可持续融资框架》下作为“可持续发展债券”发行 第二方意见提供人: 中国节能皓信环境顾问集团 最小面值/增量: USD200K/1K 上市: 香港联交所、新交所、澳门金交所 适用法律: 英国法 清算系统: Euroclear & Clearstream 联席全球协调人 / 联席牵头经办人 / 联席账簿管理人: 国泰君安国际、中国银行 联席牵头经办人 / 联席账簿管理人: 农银国际、交通银行、光银国际、兴证国际、中金公司、中信里昂证券、民银资本、招银国际、信银投资、安信国际、华夏银行香港分行、华泰国际、工银国际、兴业银行香港分行、澳门国际银行、浦发银行香港分行、SMBC Nikko、海通国际 联席可持续结构顾问: 国泰君安国际、中国银行 B&D: 国泰君安国际 ISIN / Common Code: XS2495197159 / 249519715 TOE: 11:59pm 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。