印尼地产商Lippo Karawaci 10年期NC5美元债券，IPT 7%区域

印度尼西亚最大的上市房地产开发商PT Lippo Karawaci Tbk（IDX:LPKR，以下简称“Lippo Karawaci”）正在发行一笔基准规模的RegS美元债券。这笔债券将由Lippo Karawaci的全资子公司Theta Capital Pte. Ltd.发行，Lippo Karawaci提供担保，债券的预期评级是Ba3 /B+ /BB-。 此次发行的承销商包括美银美林、法国巴黎银行、德意志银行、花旗、瑞信和瑞银。发债所筹资金用于公司现有的一笔4亿美元、票息6.125%、2020年到期债券的提前赎回。 Lippo Karawaci的地产业务集中于印尼的大雅加达地区（Greater Jakarta），该地区也是印尼人口最密集的区域。2015年，Lippo Karawaci的净收入（Net Revenue）为6.8亿美元、净利润4100万美元、EBITDA 1.7亿美元，期末总资产为31.7亿美元、总负债17.2亿美元。 10月18日，穆迪将Lippo Karawaci的Ba3企业家族评级之评级展望由稳定下调至负面。 “Lippo Karawaci能否完成计划中的两项价值1.7万亿印尼盾（约合1.3亿美元）的资产出售，存在很大不确定性；同时，公司能否在2016年年底前完成3.5万亿印尼盾（约合2.7亿美元）的销售目标也存在不确定性。”穆迪分析师Jacintha Poh说。 注：文中皆以当前汇率“1美元=13040印尼盾”换算。