惠誉：中国加速中小银行不良贷款处置以遏制其风险

Fitch Ratings-Shanghai/Taipei/Hong Kong-23 August 2022: 本文章英文原文最初于2022年8月21日发布于：China Accelerates NPL Resolution to Curb Risks at Smaller Banks 惠誉表示，中国拟加速处置地方中小银行不良贷款将拓宽其不良债务处置渠道并缓解其资产质量压力。惠誉预期，金融资产管理公司（AMC）将作为中小银行不良贷款的主要收购方——尽管其具体参与程度或因各自的资本实力和风险偏好而不同。 据当地媒体报道，该倡议由中国银行保险监督管理委员会同财政部和中国人民银行牵头实施，初步考虑在6个省份开展支持地方中小银行加快处置不良贷款的试点工作。不过，详细实施方案尚未公布。 地方中小银行主要指城商行、农商行以及农村信用社、村镇银行等，其体量约占中国银行业总资产的30%。相较于大中型银行，这类银行通常盈利能力较弱、资本缓冲较少，因为其业务规模通常较小、融资状况薄弱，且缺少有力的股东支持或与中央政府的紧密关联性。 许多地方中小银行以放宽授信标准为代价激进地扩增高风险贷款。截至2022年3月31日，城商行和农商行披露的不良贷款率分别达到1.96%及3.37%，高于银行业的平均水平1.69%。惠誉认为，小型银行披露的资产质量指标对风险的低估程度可能更大，因为其对不良贷款分类标准较为宽松的借款人（如小微企业贷款）敞口较高。 近年来监管机构加大了化解小型银行金融风险的力度，如通过批准发行地方政府专项债来补充其资本。中央政府已安排2022年3,200亿元人民币的专项债额度，其中在2022年上半年向辽宁、甘肃和河南省以及大连市分配了1,030亿人民币的额度。惠誉预计，城商行、农商行的平均总资本充足率将提升约60个基点。 地方中小银行过去主要采用核销和自主清收的方式来化解不良资产，只有少量不良资产会转让给金融资产管理公司。这主要是因为，这些银行不良资产的抵押物品质通常较弱，而金融资产管理公司为了确保合理的商业回报，往往会大幅压低收购价格。然而，这些银行以低价处置其不良资产的意愿不高，因为这样会加速其信用减值损失的计提。 惠誉认为，金融资产管理公司仍然会参与地方中小银行加快处置不良贷款的试点工作，特别是考虑到他们承担的政策性职能，且监管机构6月出台的指导意见鼓励金融资产管理公司支持地方中小银行的风险处置。然而，全国性资产管理公司参与的积极性可能较低，因为从地方中小银行的不良资产获取合理商业回报率的困难度较大，且其历来较侧重于收购全国性国有/股份制商业银行的不良资产。惠誉预期，全国性资产管理公司会坚持采用商业化方法以维持其现有独立信用状况，并以可产生合理回报率的价格收购资产。此外，惠誉预期，全国性资产管理公司将凭借其在不良资产收购与处置方面丰富的经验和专业知识为相关工作提供顾问及咨询。 地方性金融资产管理公司的业务集中于经营所在地的区域内，其参与度可能较高，尽管其资本有限且可能需与全国性金融资产管理公司合作。此外，某些地方监管机构亦要求其辖区内的金融资产管理公司专注于不良资产管理的核心业务。地方政府持股比例较高、且较直接的金融资产管理公司可能较易受地方政府影响，并采用商业化程度较低的方式以履行其政策性职能。这类资产管理公司可能会面临压力，而用难以获得合理商业回报率的价格收购不良资产。这亦可能促使地方政府对其注资，以支持其在满足监管资本要求的基础上持续增长。 注意：本新闻稿为中文译本。如有疑问，请以英文版本为准。 来源：惠誉评级