佳源国际上调交换要约上限，同时将发行5024万美元额外新票据

佳源国际控股有限公司（Jiayuan International Group Limited，2768.HK，穆迪：Caa1 Review for upgrade，简称“佳源国际”或“发行人”或“公司”）上周五夜间公告，经咨询若干投资者后，公司已选择将美元债交换要约限额从1.5亿美元增加至1.75亿美元（“经修订交换上限”）。发行人将接纳有效交回本金额合共174,671,000美元的现有票据以进行交换，比例系数为90.049%。 交换要约已于2019年7月4日下午四时正（伦敦时间）截止。有效交回本金额为191,100,000美元（占4亿美元存量本金额的47.78%）。 交换要约标的是：佳源国际发行的的2020年到期、4亿美元本金额、票息12.00%、优先票据Jiayuan 12 10/22/20 (XS1877991718，“现有票据”) 。交换代价为（每1,000美元本金额的现有票据而言）：(a) 1,000美元本金额的新票据；(b) 累计利息（以现金支付）；(c) 代替新票据零碎金额的现金；(d) 现金代价26.25美元。 发行人将发行额外新票据（New Money，本金额为50,239,000美元），并与交换要约新票据（Exchange New Notes）合并及构成单一系列（本金额合计2.25亿美元）。额外新票据发行的募集资金将用于现有债务再融资。 新票据将是Reg S、无评级、美元计价、2.67年期NP1.67（2022年3月11日到期，即2年8个月及可于1年8个月后回售）、固定利息13.75%、高级债券Jiayuan 13.75 03/11/22。 新票据包含投资者回售权（Investor Put Option）：2021年3月11日，投资者可以按本金额的102.402%回售债券给发行人。 新票据拟由佳源国际直接发行，附属公司担保人（佳源国际的若干非中国受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押。附属公司担保人包括：佳源投资管理有限公司、国祥房地产有限公司、香港佳源集团有限公司。债券将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。新票据的结算日期预期为2019年7月11日。 新票据的首个付息日在2020年3月11日（Long First Coupon），此后，每半年付息一次（3月11日和9月11日）。 交换要约完成后，现有票据（交换要约标的）本金额将由4亿美元降至225,329,000美元。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。