7月16日收盘异动（13笔）

本周二，中资美元债二级市场走弱。 投资级方面，China IG利差整体+/-2bps，交投清淡。受中国金茂10年期新交易（见下文）影响，投资级地产板块利差走阔，新世界发展2029年美元债利差走阔3bps。 高收益方面，基本由新债占据主导/由新交易驱动，其中：佳兆业存量美元债跌50c - 1pt（公司宣布新交易），花样年新债首日跌约1pt，中国宏桥3年期新债首日表现良好（上涨约50c）。 具体而言，周一定价的2笔新债今日收于如下水平： 中国宏桥3年期美元债，收于100.5 / 100.7（发行价100）； 花样年3.25NC2美元债，收于98.375 / 98.875（发行价99.219）。 穆迪在7月15日将新城发展和新城控股的评级（Ba2公司家族评级 & Ba3高级无抵押评级）列入下调复评名单。 一级市场方面，今日有5笔新交易宣布（包括一笔点心债），发行主体全部为房地产企业： 中国金茂10年期美元债，初始价T + 250区域，最终指导价T + 220-225 (WPIR)，订单超36亿美元 (包含1.1亿美元承销商订单)，预期发行规模为“最高5亿美元”； 融信中国3.5NC2.5美元债，初始价9.25%区域，最终指导价8.95% (the number)，订单超13亿美元 (包含2亿美元承销商订单)，预期发行规模为“美元基准规模”； 佳兆业4NC2美元债，初始价11.375%区域，最终指导价11.0% (the number)，订单超13亿美元 (包含4.5亿美元承销商订单)，预期发行规模为“最高3亿美元”； 宝龙地产4NC2美元债，最终指导价7.250% (the number)，发行价7.250% / 98.974（6.95% Coupon），规模1.7亿美元本金额； 旭辉控股2.75NC2点心债，FPG 6.7% - 6.75% (WPIR)。 ================== 价格异动（中间价） 香港航空（永续债） HKAirlines 7.125 12/29/49 价格变动 +6.557pt，当前价格 87.195，收盘价格 80.638，收盘时间 2019年7月15日18:00（下同）。 中原银行AT1 ZYBank 5.6 11/21/49 价格变动 +2.145pt，当前价格 89.210，收盘价格 87.065。 MI能源 MIE 13.75 04/12/22 价格变动 +2.250pt，当前价格 64.250，收盘价格 62.000。 中国飞机租赁 CALC 4.7 03/08/22 价格变动 +1.250pt，当前价格 91.000，收盘价格 89.750。 尚乘集团 AMTD 7.625 12/29/49 价格变动 +1.926pt，当前价格 85.750，收盘价格 83.824。 南京扬子国投 NJYangZi 4.5 12/05/27 价格变动 +1.495pt，当前价格 93.838，收盘价格 92.343。 中融新大 ZRXinda 7.25 10/26/20 价格变动 -1.013pt，当前价格 67.000，收盘价格 68.013。 武汉当代集团 WHDangDai 7.25 11/20/20 价格变动 -1.312pt，当前价格 94.188，收盘价格 95.500。 天齐锂业 TianqiLithium 3.75 11/28/22 价格变动 -2.573pt，当前价格 88.333，收盘价格 90.906。 山东三星 SDSanxing 7.99 01/23/21 价格变动 -2.350pt，当前价格 68.650，收盘价格 71.000。 湖南湘江集团 HNXiangjiang 5.7 11/15/21 价格变动 -1.175pt，当前价格 100.075，收盘价格 101.250。 美年健康 Meinian 7.75 04/03/21 价格变动 -4.792pt，当前价格 89.458，收盘价格 94.250。 淮安水利 HAWater 6.2 04/24/22 价格变动 -2.500pt，当前价格 99.500，收盘价格 102.000。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。