中航国际租赁拟发美元高级永续资本证券，电话会11月28日召开

11月28日消息，中航国际租赁有限公司（AVIC International Leasing Co., Ltd.，“中航国际租赁”或“担保人”）拟发行 Regulation S (Category 2)、美元计价、有担保、固定利率、高级、永续资本证券。 根据初步条款，拟发行期限为“永续NC3”，发行后第3年末（首个可赎回日）如果发行人选择不赎回，票息将重置并上浮，公式为“彼时通行3年期美国国债收益率 + 初始利差 + 300bps票息上浮”，此后每3年按此重置。证券还包含“票息自主递延”条款，由发行人自主决定递延支付票息（可累积并计复息），票息递延受限于股息制动和股息推动（6-month look-back）。 首个可赎回日之后的每个付息日（每半年）发行人也可以行权赎回。发生特定的“可赎回事件”（税务原因/会计原因/违反契约事件/相关债务违约事件/股息制动违反事件/最小存量/控制权变动）后，发行人也可以赎回。其中，违反契约事件/相关债务违约事件/股息制动违反事件/控制权变动事件发生后，如果不赎回，票息将上浮300bps。 公司已委任农银国际、中信银行 (国际)、星展银行、海通国际、工银国际为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，并委任中国银河国际、中信建投国际、中信证券、民银资本、信银投资、国泰君安国际、SMBC Nikko、浦银国际为联席牵头经办人及联席账簿管理人，于香港时间2023年11月28日（周二）上午10:30开始、召开固定收益投资者电话会（星展银行担任Logistics Bank）。 倘最终发行，证券发行人是 Soar Wind Ltd（中航国际租赁的全资附属公司，注册于开曼群岛），并由中航国际租赁提供无条件及不可撤销担保，募集资金用于债务置换。 中航国际租赁的主体评级是 Baa1 stable / A- stable (穆迪/惠誉)，拟发行永续资本证券的预期发行评级是 Baa1 (穆迪)。 证券发行后，将在港交所挂牌上市，适用英国法，透过 Euroclear & Clearstream 清算。 证券将根据发行人的35亿美元有担保中期票据及永续资本证券计划提取。该计划的发行人/担保人法律顾问是的近律师行（英国法）、大成（中国法）、Maples and Calder (Hong Kong) LLP（开曼法），安排行及交易商法律顾问是年利达（英国法）、金杜（中国法），信托人法律顾问是年利达；审计师是大华会计师事务所。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。