无惧动荡市况，多笔中资离岸债周四簿记

虽然华融造成的市场动荡仍在持续，本周四（4月15日），仍有多笔新交易宣布开始簿记，包括：腾讯和建行的大规模、多期限新交易，以及地方国企/类城投（山东国惠）、高收益房地产（时代中国）的新交易，其中，后两者都是直接公布最终指导价（FPG），具有一定的club deal属性。 值得注意的是，最近几天城投和地产板块二级都较弱，尤其是山东LGFV名字（山东高速、水发集团、青岛华通等）走势波动，部分个券跌幅较大。 新债簿记方面，截至周四下午（伦敦开盘后），腾讯四期限新交易订单超50亿美元（含7亿承销商订单），由于是Reg S/144A格式，预计后续还会有美国机构投资者的订单，债券预计纽约时间周四完成定价。稍早前媒体引述知情人士称，腾讯此次预期发行规模是40亿美元，不过公司向市场公布的交易条款仅显示“美元基准规模”。 腾讯新交易原计划周三定价，因市场动荡延后了一天。 腾讯上次发债是在2020年5月底，彼时，Reg S/144A、四期限、合计60亿美元债券的峰值订单据称高达360亿美元。 建设银行方面，从目前的簿记数据来看，承销商支持力度较大、而市场化订单不多，比如，新加坡分行人民币点心债（转型债券），截至中午订单超27亿人民币（含22.5亿人民币承销商订单）；香港分行3年和5年期美元可持续挂钩债券，截至中午订单超26.5亿美元（含22.7亿美元承销商订单）。 山东国惠和时代中国的簿记情况未公布。 据一名美元债交易员，截至周四下午，中资美元债投资级和高收益板块继续全线走软，华融曲线在亚洲交易时段的大部分时间继续标低，永续次级债跌穿50水平；不过，亚洲尾盘再次传出正面消息（据传华融计划全额偿付4月27日到期的新币债券），华融曲线有所反弹。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。