新湖中宝3NCNP2美元债定价11%，规模2亿美元

新湖中宝昨日（3月24日）私募定价一笔3年期NCNP2、2亿美元债券Xinhu 11 03/27/2023，发行价11% / 本金额的100%。 中信银行（国际）、信银资本担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，农银国际、建银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券3月27日（T+3）交割。 标普表示：“尽管新湖中宝在2020年3月对6亿美元优先无抵押票据进行偿付，但仍有2.4亿美元和2.58亿美元的优先无抵押票据分别在2020年12月和2021年3月可执行回售，其中一部分将通过本次拟发行票据进行再融资。我们认为，新湖中宝将依靠在手现金、改善销售业绩、资产处置以及债务成功再融资，来偿还高企的短期债务。” 此前，新湖中宝于2019年8月披露，获5亿美元发改委外债额度。本次发行是2019年8月以来公司的首笔美元债发行。 条款概要如下： 发行人：Xinhu (BVI) 2018 Holding Company Limited 担保人：新湖中宝股份有限公司（Xinhu Zhongbao Co., Ltd.，600208.SH，“新湖中宝”） 担保人评级：B3 / B / B-（穆迪/标普/惠誉） 预期发行评级：B-（标普） 发行类型：固定利率，高级无抵押 格式：Reg S 发行规模：2亿美元 期限：3年期NCNP2 票面利率：11.00%，半年付息一次，日计数30/360 发行价/发行收益率：本金额的100% / 11.00% 投资者回售选择权：可回售日在2022年3月27日，回售价为本金额的100% 控制权变动回售选择权：回售价为本金额的101% 发行人赎回选择权：可赎回日在2022年3月27日，赎回价为本金额的100% 到期日：2023年3月27日 交割日：2020年3月27日（T+3） 募集资金用途：新湖中宝现有的1年内到期中长期境外债务的再融资 契约类型：Customary high yield covenants，但某些条款除外："Optional Redemption" & "Increased Interest; Repurchase of Notes at the Option of the Holders" 清算：欧洲清算银行/明讯银行 适用法律：纽约法 上市：新交所 最小面值/增量：US$200k / US$1k 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：中信银行（国际）（B&D）、信银资本 联席牵头经办人及联席账簿管理人：中信银行（国际）（B&D）、信银资本、农银国际、建银国际 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。