中船集团定价3年期美元债和5年期欧元债，工商银行上海分行提供SBLC，规模合计8.35亿美元等值

中国船舶工业集团有限公司（China State Shipbuilding Corporation Limited，简称“中船集团”）周三定价Reg S、美元和欧元计价、合计8.35亿美元等值、“维好 + SBLC”信用结构、预期评级A1（穆迪）、高级无抵押、定息债券，其中： 3年期、票息4.125%（半年付息一次）、4.85亿美元债券CSSC 4.125 09/27/21，初始价T3 + 155bps区域，最终指导价T3 + 125-130bps WPIR，发行价T3 + 125bps / T2 + 133.4bps / 99.953； 5年期、票息1.75%（一年付息一次）、3亿欧元债券CSSC 1.75 09/27/23，初始价MS + 150-155bps区域，最终指导价MS + 140-145bps WPIR，发行价MS + 140bps / 99.962。 周三下午/晚间，最终指导价发布时，3年期美元债的订单量超过20亿美元（包含承销商订单），预期规模“美元基准规模”；5年期欧元债的订单量超过5.25亿欧元（包含3.55亿欧元的承销商订单），预期规模3亿欧元。 美元债的最终订单量超过14亿美元（2.9倍认购，来自逾50名投资者），投资者地域分布为：亚洲93%、欧洲7%，投资者类型分布为：银行/基金77%、公共部门19%、私人银行4%。 欧元债的最终认购数据尚未公布。 周四亚洲收盘，2笔新债收于以下水平： 美元新债 T2 + 135/133（发行价T2 + 133.4） 欧元新债 B + 193/191（发行价B + 189.8） 美元债券发行人是CSSC Capital One Limited，欧元债券发行人则是CSSC Capital Two Limited。二者皆是中船集团全资拥有的特殊目的实体（SPV）。 美元和欧元债券皆由中船集团提供维好协议（Keepwell Deed），并由中国工商银行上海市分行（Industrial and Commercial Bank of China Limited, Shanghai Municipal Branch）提供备用信用证（Standby Letter of Credit, “SBLC”）。 此次发行募集资金用于境内外业务发展。 美元债将于港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k；欧元债将于港交所和ISE上市，适用英国法，最小面值/增量为EUR100k/1k。 中国工商银行、巴克莱（B&D）、建银国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中国银行、交通银行、上银国际、兴业银行香港分行、法兴银行（SG CIB）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 债券包含Change of Control Investor Put（at 100%）。中船集团是一家央企。截至2017年底，中船集团旗下拥有中国船舶工业股份有限公司、中船海洋与防务装备股份有限公司、中船钢构工程股份有限公司3家上市公司，以及数家造修船企业和船舶配套企业。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。