世纪互联公布美元债现金收购要约，拟同时发行美元新票据，投资者会议4月1日起召开

21Vianet Group Inc.（NASDAQ: VNET，下称“世纪互联”）3月29日公布，向2020年美元票据持有人发出现金收购要约（tender offer），收购代价为：每1,000美元本金额付款1,006.25美元（另加应计利息），收购要约截止日期为：伦敦时间2019年4月8日下午5:00，预期结算日期在2019年4月16日。 2020年票据指：世纪互联发行、2020年8月到期、3亿美元无抵押债券21Vianet 7 08/17/20 (无评级，ISIN: XS1640517907，简称“2020年票据”)。票据发行于2017年8月，发行人是世纪互联，支持函（Letter of Support）提供人是启迪控股股份有限公司（Tus-Holdings Co., Ltd.）。 华尔街交易员的数据显示，2020年票据包含投资者回售权：发行2年后（2019年8月17日），债券持有人有权选择以面额的100%（附加累计利息）向发行人回售（Put）债券。 与收购要约同期，世纪互联还宣布，计划进行美元计价、高级无抵押债券（“新票据”）的国际发售。 收购要约的最高接受本金金额（Maximum Acceptance Amount，简称“MAA”）将不会超过同时发行的新债券（Concurrent New Money Issuance）的本金总额。如果有效提交的2020年票据本金额超过MAA，公司将按比例收购。具体的MAA将连同收购要约结果一起公布。 收购要约之先决条件包括（不限于）：世纪互联以令人满意的条款成功发行新票据。换句话说，此次收购要约的所需资金将主要来自新票据发行之募集资金净额，以及公司内部现金资源（如有必要）。 收购要约的交易经理是：瑞士信贷、巴克莱银行；Information & Tender Agent是D.F. King。 同时发行的新票据 如上所述，世纪互联拟发行Reg S、美元计价、高级无抵押债券，募集资金用于：现有境外债务再融资、拨付资本支出、一般公司用途。 新票据发行的联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人是：瑞士信贷、巴克莱银行，连串固定收益投资者会议将于4月1日起，在香港、新加坡召开。 标普和惠誉先后于上周五和本周一公布了世纪互联的首次主体评级，并对拟发行美元债券授予预期债项评级： 标普3月29日公布，授予世纪互联'B+'长期发行人信用评级，并授予该公司拟发行的美元无抵押票据'B+'长期发行评级； 惠誉4月1日公布，授予世纪互联首次长期外币及本币发行人违约评级 (IDRs) 'B+'，展望稳定；同时授予公司拟发行美元债'B+(EXP)'预期评级，Recovery Rating 'RR4'。 “2017年9月剥离亏损的管理式网络服务（MNS）业务板块后，世纪互联的杠杆率大幅改善。标普预计，未来12个月，世纪互联的杠杆率（debt-to-EBITDA）将稳定在5x以下。”标普表示：“该公司快速扩张其IDC（internet data center）业务应有助于保持其市场地位，即：独立于电信运营商的（carrier-neutral）、中国最大的IDC运营商之一。该公司计划在2019年增加6,000-7,000个机柜，2020年增加9,000-10,000个，而2018年时仅新增1,900个。我们估计到2020年时该公司的总机柜数量将从2018年的约30,000个增加至逾46,000个。” ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。