花样年3NC2美元债定价10.15%，规模2亿美元

花样年（1777.HK）周三（10月14日）定价Reg S、3年期NC2、2亿美元债券Fantasia 9.875 10/19/2023，初始价10.45%区域，最终指导价10.15%，发行价10.15% / 本金额的99.304%。 周三下午，最终指导价发布时，新债的订单超10.5亿美元（含1.1亿美元承销商订单），预期发行规模为“最高2亿美元”。 UBS (B&D)、巴克莱、法国巴黎银行、德意志银行、摩根士丹利、海通国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 海通国际在最后阶段加入承销团。 与新债的定价同期，10月14日早间，花样年公告，针对2021年到期的8.375%未赎回优先票据Fantasia 8.375 03/08/21 (国际证券编号: XS1784286327) 发起现金收购要约，购买价为本金额的100.65%（另加应计利息）。 标的债券的当前存量本金额是520,001,000美元，收购要约的“最高接纳金额”将为“1亿美元本金额”，如果超过，公司将按比例接纳购买。 要约将于2020年10月22日下午4时正 (伦敦时间) 届满，结算日预计在10月29日或前后。 要约乃作为公司积极管理其资产负债表的负债及优化其债务架构的政策一部分而作出。公司拟以同时发行新票据所得款项为要约提供资金。 UBS、法国巴黎银行就要约担任交易经办人，D.F. King 担任资讯及收购代理。 新债的条款概要如下： 发行人: 花样年控股集团有限公司（Fantasia Holdings Group Co., Limited，1777.HK，“花样年”） 附属公司担保人: 发行人的若干非中国附属公司 抵押: 以若干附属公司担保人的股份作抵押 格式：Reg S 发行类型：固定利息、高级票据 发行人评级：B2 Stable / B Stable / B+ Stable（穆迪/标普/惠誉） 预期发行评级：B+ (惠誉) 契约类型：Customary HY covenant package 规模：2亿美元 期限：3年期NC2 票面利率：9.875% S/A 30/360 发行价：99.304 发行收益率：10.15% 发行人赎回选择权：2022年10月19日及其后任何时间，发行人可以按本金额的104.9375%赎回。 到期日：2023年10月19日 交割日：2020年10月19日 (T+3) 募集资金用途：为若干现有债务再融资，包括为同时进行的2021年到期8.375%未赎回优先票据 Fantasia 8.375 03/08/2021 的现金收购要约提供资金。 条款：新交所上市；最小面值/增量200,000美元/1,000美元；纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人：UBS (B&D)、巴克莱、法国巴黎银行、德意志银行、摩根士丹利、海通国际 ISIN: XS2245488262 TOE: 7:40PM HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。