标普：商业银行资本管理新规将降低银行TLAC资本需求

香港，2024年3月11日—标普全球评级3月7日表示，中国调整商业银行资本管理办法对银行的总损失吸收能力（TLAC）融资有较大影响。标普全球评级曾在2023年6月估算中国的全球系统重要性银行（GSIB）存在高达2.5万亿元的总损失吸收资本缺口。现在我们认为这一数字已显著下降，原因之一就是政府修订了商业银行资本管理规定，使之向《巴塞尔协议III》靠拢。 上述观点见于我们今日发布的报告《商业银行资本管理新规将降低中资银行的TLAC资本需求》（Realigned Capital Rules To Cut China Banks' TLAC Needs）。 中国五家全球系统重要性银行中的三家已于近期宣布计划发行共计人民币2600亿元TLAC非资本债券，它们是：中国工商银行股份有限公司（A/稳定/A-1），中国农业银行股份有限公司（A/稳定/A-1）和中国银行股份有限公司（A/稳定/A-1）。与三家银行同样须在年底前达标的中国建设银行股份有限公司（A/稳定/A-1）尚未公布其TLAC债券发行计划。 “三家银行公布的TLAC债券及其他资本工具的发行总规模远低于我们之前估算的TLAC缺口，”标普全球评级信用分析师成茜表示。“可能因为中国调整资本管理规定向全球标准靠拢后，计量的风险加权资产减少。” 要点速览 - 中国在风险加权资产计量方面向《巴塞尔协议III》靠拢或将降低几家大型银行的TLAC资本需求。 - 商业银行资本管理新规的风险敏感度更高，允许采用内部评级模型的银行有更多的资本节省。 - 中国或在年底前将存款保险基金纳入TLAC资本，这也可能有助于降低银行的TLAC资本需求。 本报告不构成评级行动。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级