邮储银行美元AT1，初始价4.85%区域

中国邮政储蓄银行股份有限公司（Postal Savings Bank of China Co., Ltd.，穆迪：A2 Positive，标普：A Stable，惠誉：A+ Stable，1658 HK，简称“邮储银行”）今日发行RegS、非积累（Non-cumulative）、永续NC5、美元计价、AT1境外优先股，预期评级Ba3（穆迪），初始价4.85%区域。 根据邮储银行此前公告，本次发行的规模上限是500亿人民币等值（约合76亿美元）。 华尔街交易员的数据显示，现有的几笔中资银行AT1的昨日收盘价（mid）如下： 交通银行BOCOM 5 Perp（距下个可赎回日2.85年）在102.75 / 3.95%； 建设银行CCB 4.65 Perp（距下个可赎回日3.24年）在102.4 / 3.84%。 拟发行优先股在触发事件发生时，将强制转换为普通股（邮储银行H股），初始转股价为4.83港币（可调整）。触发事件包括：(1) 邮储银行的核心一级资本充足率降至5.125%或以下；或(2) 中国银监会认定若该银行的资本不进行注销或转换，该银行将无法生存；或(3) 相关部门认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持，该银行将无法生存。 截至2017年6月底，邮储银行的核心一级资本充足率在8.72%（2016年底为8.63%）。 以资产规模计，邮储银行是中国第六大商业银行，由财政部（透过中国邮政集团）间接持股68.92%。截至2017年6月底，邮储银行总资产为8.54万亿人民币，零售客户规模超过5.39亿，并有39,883个网点，在中国银行体系中分销网络最大，地域覆盖面最广。 “邮储银行与中国邮政集团旗下的代理网点的整合度较高，使邮储银行具有很高的系统重要性，尤其在农村地区，因此，惠誉认为邮储银行比其他国有银行承担更多的政策性任务。”惠誉在8月27日的评级公告中称。 中金香港证券、高盛、摩根大通、瑞银、摩根士丹利、美银美林、工银亚洲、汇丰、星展银行担任此次发行的联席全球协调人、联席牵头经办人和联席簿记人，海通国际、工银国际、建银国际、农银国际、中信里昂证券、中银国际、华融金控、渣打银行、平安证券（香港）、招商证券（香港）、东方汇理银行、德意志银行担任联席牵头经办人和联席簿记人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。