4月2日盘后回顾：百度、中国恒大、江苏南通三建、龙光地产、茂业国际、北大科技园、狮桥资本、绿城中国、正荣地产、旭辉控股、景瑞控股、中国铁建、武汉城投平台

世卫组织称未来几天全球新冠肺炎病例将超100万，市场担忧疫情拖累经济陷入更长时间的停摆，周三美国三大股指收跌4.4%；美国国债上涨（收益率下降），2年/10年/30年期美债收益率分别下降4个基点、9个基点、10个基点。 【二级市场】 延续隔夜市场的risk-off情绪，本周四，中资美元债二级市场开盘走弱，利差拓宽10bps以上，此后虽明显回调/收复失地，但到亚洲收盘时间，利差全日依然拓宽10 - 15bps（相比昨日收盘水平）。 百度昨日定价的2笔合计10亿美元新债（峰值订单约120亿美元）开盘在卖压下走弱（利差拓宽），但此后收复失地，其中，5年期新债收于T+257/252 (发行价+275)，10年期收于T+265/260 (发行价+285)，相比发行价均缩窄20bps左右，在市场整体走弱的背景下表现亮眼。 高收益方面，China HY涨跌不一，流动性较好的标杆高收益地产名字价格不变 - 略微上涨，高质量的 BB 名字尤其受到投资者追逐，同时，信用质量较差/边缘房企的债券承受卖压。 4月2日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 4月2日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场方面，今日无新交易宣布。 【行业新闻】 中国恒大集团CFO今日在非公开场合对投资者确认，恒大地产2019年净利润如果不达标，需要额外补偿战略投资者，因为恒大地产的业绩指标是承诺性的、而非指导性的。不过，如果恒大地产能在7月5日之前最终确定回A方案，则可避免上述额外补偿。 据传江苏南通三建已获5亿美元外债额度，公司将寻求境外发行美元债为3亿美元存量债券NTSanjian 7.8 10/26/2020再融资，公司也不排除透过交换要约再融资的选项。此外，公司表示已为4月26日应付的1170万美元利息准备好充足资金。SereS的数据显示，债券今日收于indic 70.2（中间价）。 龙光地产（3380.HK）正寻求20亿港元等值、双币种（港元/美元）的无抵押银团贷款，募集资金用于支付股息、再融资现有债务及营运资金。 茂业国际（848.HK）4月1日公布，法院于3月24日下发书面裁定书，驳回亚欧工贸对茂业商厦、辽宁物流及商业城提起的法律诉讼。据此，茂业国际及其附属公司无须就该诉讼支付任何赔偿。 北大科技园资产支持票据“18北大科技ABN001”第四次持有人会议将于4月20日召开。 【评级行动/评论】 穆迪已将12个亚太地区银行系统的展望调整至负面，原因是新冠疫情爆发以及宏观经济恶化，涉及国家/地区包括：澳大利亚、中国、印度、印度尼西亚、韩国、马来西亚、新西兰、菲律宾、新加坡、中国台湾地区、泰国、越南；同时，穆迪维持2个国家/地区银行系统的负面展望：香港特别行政区、日本。这意味着，穆迪对共计14个亚太地区银行系统的展望为负面。 负面展望反映了穆迪的预期，即新冠肺炎疫情全面流行对经济和市场造成的广泛、不断扩大的影响将日益加剧银行的运营环境和贷款表现压力。广泛的企业违约和对社交互动的限制将影响今年的经济活动，穆迪预计2020年全球将出现经济萎缩。尽管政府已经采取了影响深远的支持措施，旨在提振企业的财务状况并缓解对就业和家庭的负面影响，穆迪认为这些措施不足以完全抵消新冠肺炎疫情带来的下行趋势对银行业的不利影响。 穆迪预计酒店和餐饮、航空、汽车和零售业受到的冲击最大，而中小企业尤其容易受影响。此外，若新冠肺炎疫情爆发的影响延续到今年上半年之后，对银行的信用影响可能会很大。 惠誉将狮桥资本的 'B+' 评级列入Rating Watch Evolving。 穆迪确认绿城中国的Ba3评级，并将评级展望从“正面”调整至“稳定”。 标普：因资本结构改善，正荣地产“B”评级获确认；展望正面。 标普：旭辉控股 'BB' 评级获确认，展望稳定，因杠杆可能降低；但高债务增速消耗评级缓冲空间。 标普：景瑞控股（B/Negative）杠杆改善增厚其评级缓冲空间。 标普：稳健的需求将支撑中国铁建的杠杆率保持稳定。 惠誉：新冠疫情不会立即威胁到武汉城投平台（GREs）的评级。 ================== 价格异动（中间价） 因名单较长，将单独刊登，详见稍后发布的文章 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。