云南能投拟发3年期美元绿色及可持续挂钩债券，电话会4月12日起召开

4月12日消息，云南省能源投资集团有限公司（Yunnan Provincial Energy Investment Group Co., Ltd.，“云南能投”或“担保人”，连同其附属公司合称“集团”）拟发行Reg S、3年期、美元计价、基准规模、高级无抵押、固定利息、绿色及可持续挂钩债券。 云南能投已委任汇丰、国泰君安国际、兴业银行香港分行为联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，并委任东亚银行、中金公司、中信里昂证券、华夏银行香港分行为联席牵头经办人及联席账簿管理人，自4月12日起，安排召开系列固定收益投资者电话会。 倘最终发行，债券发行人是 Yunnan Energy Investment Overseas Finance Company Ltd.（云南能投的全资BVI附属公司），并由云南能投提供无条件及不可撤销担保。 云南能投的主体评级是 BBB- Negative（惠誉），拟发行债券的预期发行评级是 BBB-（惠誉）。 惠誉的资料显示，云南能投90%以上的股权由云南省国资委间接拥有（云投集团持有云南能投83.1%股权）。云南省国资委直接控制云南能投的战略以及关键财务和投资决策。 惠誉指出，云南能投是云南省最大的国有企业和借款人之一，也是云南省历史上融资成本最低和最大的境外债券发行人。云南能投若陷入财务违约，将严重损害其他省级国有企业的债务融资。 惠誉表示，2021年，云南能投融资组合中银行融资的比重增加，境内债券融资渠道恢复；公司在2021年发行了长期债券，尽管收益率相比2020年略有上升。云南能投还利用来自12家银行的4.3亿美元和5.54亿港元境外银团贷款和境外现金为其2021年11月和12月到期美元债券再融资。然而，云南康旅控股的债务风险仍然存在，可能继续拖累云南能投的债务资本市场融资渠道，尽管云南能投拥有可观的未抵押资产，可在必要时提供额外的流动性。 债券将包含控制权变动回售（COC Put），回售价为101%。 【绿色及可持续挂钩债券】 新债将作为“绿色及可持续挂钩债券”发行，符合公司的《可持续融资框架》。发债募集资金将用于现有离岸债务再融资（这些债务是为融资及/或再融资合资格绿色项目而举借的）。 《可持续融资框架》已获得香港品质保证局外部认证。汇丰担任独家绿色结构顾问。 作为“可持续挂钩债券”，拟发行债券的关键绩效指标（KPI）有两个，分别是增加风力发电装机容量（KPI 1）和增加太阳能发电装机容量（KPI 2）。相对应的可持续表现目标（SPT）如下： - SPT1：到2023年12月31日，风力发电装机容量至少上升173%（以2021年12月31日的432.6兆瓦为基准）； - SPT2：到2023年12月31日，太阳能发电装机容量至少上升43%（以2021年12月31日的1112.7兆瓦为基准）。 如果云南能投未在规定时间内达成SPT1，债券的年利率将跳升15bps，如果未达成SPT2则跳升10bps，生效时间为：2024年10月的付息日起、至债券到期日（即最后一个半年度计息周期）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。