禹洲地产5NC3美元债定价8.375%，规模5亿美元，获逾32亿美元认购

禹洲地产股份有限公司（Yuzhou Properties Company Limited，1628.HK，穆迪：Ba3 Stable，标普：BB- Negative，惠誉：BB- Stable，联合评级国际：BB Stable，简称“禹洲地产”或“发行人”或“公司”）周三（10月23日）定价Reg S、5年期NC3（2024年10月30日到期）、本金额5亿美元、固定利息8.375%、高级债券Yuzhou 8.375 10/30/2024，初始价8.75%区域，最终指导价8.375% (The Number)，发行价8.375% / 100。 债券的最终订单量超过32亿美元（包含4.9亿美元承销商订单，来自逾200个账户），投资者地域分布为：亚洲84%、EMEA 16%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金84%、银行/金融机构10%、私人银行/其他6%。 债券由禹洲地产直接发行，附属公司担保人（禹洲地产的若干非中国受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押，债券预期评级B1 / BB- / BB（穆迪/惠誉/联合评级国际）。 扣除包销佣金及其他估计开支后，本次发行募集资金净额约为4.93亿美元，将用于1年内到期的现有中长期境外债务的再融资。 债券包含发行人赎回选择权：2022年10月30日或之后，发行人可随时及不时按本金额的103%（另加应计利息）赎回全部或部分票据；2023年10月30日或之后，赎回价为本金额的101%（另加应计利息）。 中银国际（B&D）、摩根士丹利、摩根大通、汇丰银行、德意志银行、瑞士信贷、高盛（亚洲）有限责任公司、海通国际、禹洲金控担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。债券10月30日（T+5）交割，将在港交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/US$1k。 【购回2021年票据II的同步收购要约】 于2019年10月23日，禹洲地产开始收购要约，以现金购买其尚未偿还的“2021年票据II”本金总额，惟须受限于将发行的票据本金总额。收购要约须待（其中包括）建议票据发行后方可作实。 2021年票据II指：禹洲地产2021年到期的7.90%优先票据（Yuzhou 7.9 05/11/2021，ISIN: XS1819960136），这笔现有债券的存量本金额为6.25亿美元，收购要约的购买价为1,035美元（另加应计利息）（就接纳购买的每1,000美元本金额的2021年票据II而言）。 新票据（Yuzhou 8.375 10/30/2024）定价后，公司已于10月24日早间宣布回购要约的最高可接受金额为3.5亿美元。 收购要约截止期限在2019年11月6日下午4时正（伦敦时间）。 公司已委任中银国际、德意志银行担任收购要约的联席交易商管理人，并委任D.F. King Ltd.担任收购要约的资料及收购代理人。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。