北京保障房中心首笔5年期美元债定价1.9%，规模3亿美元，获10倍认购

北京保障房中心周二（3月16日）定价Reg S、5年期、规模3亿美元、高级无抵押债券BJPHC 1.9 03/23/2026，初始价2.50% (the number)，最终指导价1.90% (the number)，发行价1.90% / 本金额的100%，最终定价较初始价大幅收窄60基点。 这是北京保障房中心首次发行美元计价债券。 周二下午，最终指导价发布时，订单超40亿美元（含15.45亿美元承销商订单），预期发行规模为3亿美元。 新债的最终订单超30亿美元（含15亿美元承销商订单，来自71个账户），投资者地域分布：亚洲99%、欧洲1%；投资者类型分布：银行55%、基金管理公司/其他35%、保险公司10%。 华泰国际 (B&D) 担任独家全球协调人，华泰国际、农银国际、中国银行、交通银行、上银国际、中国光大银行香港分行、中金公司、招商银行、中国民生银行、信银资本、中信建投国际、海通国际、中国工商银行、佳兆业金融、浦发银行香港分行、丝路国际、泰达资产管理有限公司（Target Capital）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 刚刚于3月10日定价的浙江海港集团5年期美元次新债 ZJSeaport 1.98 03/17/2026 (A1/-/-) 被看作比较接近的可比债券。据承销商，周二（3月16日）下午，浙江海港集团美元债二级报价在99.889 bid / 2.00% yield，对应的G-Spread 为 116。 本周三，北京保障房中心新债的二级表现不佳，收盘跌15c。 条款概要如下： 发行人：燕港有限公司（Yan Gang Limited） 担保人：北京市保障性住房建设投资中心（Beijing Public Housing Center，“北京保障房中心”） 担保人评级：A1 stable / A+ stable (穆迪/惠誉) 预期发行评级：A1 / A+ (穆迪/惠誉) 发行类型：固定利息、高级无抵押 格式：Reg S 规模：3亿美元 期限：5年 票面利率：1.90% 发行收益率/发行价：1.90% / 100 交割日：2021年3月23日(T+5) 到期日：2026年3月23日 控制权变动回售：Put at 101% 募集资金用途：项目建设、其他一般公司用途 适用法律：英国法 上市：港交所、澳交所（MOX） 最小面值/增量：US$200k/US$1k 独家全球协调人：华泰国际 (B&D) 联席牵头经办人及联席账簿管理人：华泰国际、农银国际、中国银行、交通银行、上银国际、中国光大银行香港分行、中金公司、招商银行、中国民生银行、信银资本、中信建投国际、海通国际、中国工商银行、佳兆业金融、浦发银行香港分行、丝路国际、泰达资产管理有限公司（Target Capital） 清算系统：Euroclear / Clearstream ISIN：XS2278178012 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。