【NEW DEAL】创兴银行拟发行人民币计价的永续资本证券PNC5 AT1，初始价格指导4.55%区域

发行人： 创兴银行有限公司 发行人评级： Baa2（稳定展望，穆迪）/BBB（稳定展望，惠誉） 预期债项评级： BB-（惠誉） 债券类型： 离岸人民币无固定期限非累积次级额外一级资本证券 发行形式： Reg S (Category 1)（依据20亿美元中期票据及永续资本证券计划发行） 发行规模： 基准规模（离岸人民币） 结算日： 2025年9月23日（T+5） 期限： 永续（5年不可赎回期） 初始价格指导： 4.55%区域 票息安排：发行日至第5年首个赎回日：固定利率，半年付息。第5年首个赎回日起：每5年重置一次（当期5年期中国国债收益率+初始利差），半年付息 发行人赎回权：第5年及之后每个付息日可按面值赎回（需获香港金融管理局事先书面批准） 其他赎回条款：税务事件（预扣税及税务抵扣）或资本资格事件发生时可按面值提前赎回 股息分配条款DISTRIBUTION CANCELLATION：可选择性取消分配及强制性取消分配（如分配金额超过可分配储备或金管局要求）、非累积性质 股息制动条款DIVIDEND STOPPER：如任何付息日未全额支付分配，发行人不得向普通股股东宣派或支付现金股息 非生存能力损失吸收条款NON-VIABILITY LOSS ABSORPTION：发生非生存能力事件时，将进行永久减记（全部或部分）分配金额和/或本金 香港纾困权力HONG KONG BAIL-IN POWER：受香港相关决议机构的纾困权力约束 资金用途： 维持发行人资本充足率以支持业务增长 上市及面额： 香港联交所上市；面额200万元离岸人民币及1万元的整数倍 适用法律： 香港法 联席全球协调人/联席账簿管理人/联席牵头经办人：中信证券、中银国际、越秀证券、浦银国际、创兴银行、创兴证券 联席账簿管理人/联席牵头经办人：农银国际、BOB International、交银国际、中信银行国际、中国银河国际、兴证国际、中信建投国际、招银国际、招商永隆银行、民银资本、信银投资、广发证券（香港）、国泰君安国际、海通国际、工银国际、兴业银行香港分行 B&D： 中信证券 定价时间： 今日定价