正通汽车推迟2年期美元债发行

中国正通汽车服务控股有限公司（China ZhengTong Auto Services Holdings Limited，1728.HK，穆迪：B2 Stable，“正通汽车”或“公司”或“发行人”）决定推迟拟议的2年期美元债券发行。 上周五（1月10日）早间，拟议的Reg S、2年期、美元计价、固定利息、高级债券的最终指导价为12.0% (The Number)。 “发行人期待在不久的将来与投资者再次接洽（re-engaging）。”正通汽车在周五晚间表示。 “由于广汇汽车存量美元债二级收益率较高，正通汽车 [想要定价在12%的水平] 就比较难。”一名买方人士对华尔街交易员表示。 SereS的数据显示，1月9日（正通汽车新交易宣布前），广汇汽车GrandAuto 8.625 04/08/2022 (惠誉BB-，剩余期限2.24年) 收于17.5% / 本金额的84%（中间价）。 “目前的市场环境下，境外投资者普遍对非地产类的民企发行人兴趣不大。”另一位买方人士表示。 倘最终发行，债券发行人是正通汽车，附属公司担保人是正通汽车的若干非中国附属公司，债券募集资金用于：正通汽车若干现有债务的再融资、一般公司用途及营运资金用途，债券预期评级B2（穆迪）。 摩根大通担任此次发行的独家全球协调人、独家牵头经办人及独家账簿管理人。 正通汽车是一家汽车经销商，主营豪华及超豪华品牌汽车销售与售后服务。2018年全年，正通汽车总收入为375亿人民币、新车销售量为112,574台，使其成为中国最大的汽车经销商之一。 正通汽车此前（2013年9月）发行过SBLC美元债ZhengTong 4.5 06/16/2018，该发行由中国银行澳门分行提供SBLC；债券已于2017年4月26日悉数赎回并注销。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。