金辉集团2年期美元债定价11.375%，规模3亿美元

金辉集团股份有限公司（Radiance Group Co., Ltd.，B Positive (标普) / B Stable (惠誉) / BB- Positive (联合评级国际)，“金辉集团”或“母公司担保人”）周四（1月9日）定价Reg S、2年期（2022年1月16日到期）、本金额3亿美元、固定利息10.50%、高级无抵押债券Radiance 10.5 01/16/2022，初始价11.875%区域，最终指导价11.375%，发行价11.375% / 本金额的98.473%。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超33亿美元（包含15亿美元承销商订单）。 债券发行人是Radiance Capital Investments Limited（金辉集团的全资附属公司），并由金辉集团提供无条件及不可撤销担保，债券预期评级B（惠誉），募集资金主要用于再融资现有境内债务。 标普在1月8日表示，金辉集团拟发行的优先无抵押美元债券或不影响其降低杠杆率的趋势，缘于该公司计划将所筹资金主要用于偿还其现有境内债务。随着其收入确认增加且审慎购地，标普预计2020年金辉集团的杠杆率将继续下降。2019年，该公司将约50%合约销售额用于购地，低于两年前的约60%。 “我们估算其穿透式债务对EBITDA比率（按权益对合联营企业进行并表后）在2019年改善至约7倍，2020年将继续下降至约6倍。2018年该比率为10.2倍，显著高于类似评级的可比同业。”标普表示。 海通国际（B&D）、国泰君安国际、中融平和证券有限公司、香江金融、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，钟港资本、巴克莱、中达证券、中投证券国际、中金公司、招银国际、民银资本、摩根富国证券、东方证券（香港）、天风国际、中泰国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券1月16日 (T+5) 交割，将在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200,000/1,000。 SereS的数据显示，金辉集团在2019年10月24日发行过一笔2.5亿美元、2年期债券Radiance 11.75 10/31/2021，发行价12.5% / 98.708。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。