扬州城控3年期3亿美元债券定价T3+245，获10倍认购，首日利差缩窄13bp

扬州市国资委全资持有的城投平台——扬州市城建国有资产控股（集团）有限责任公司（Yangzhou Urban Construction State-owned Assets Holding (Group) Co., Ltd.，标普：BBB Stable，惠誉：BBB Stable，以下简称“扬州城控”）周二发行了RegS、3年期、3亿美元、高级无抵押债券YZUrbanCons 4.375 12/19/20，初始价T3 + 280bps区域，FPG T3 + 245bps (The Number)，发行价T3 + 245bps / T2 + 257.1bps / 99.892。这是扬州城控首次发行美元计价债券。 本次发行获逾30亿美元认购额（10倍），具体分配情况为：亚洲96%、EMEA 4%；银行56%、基金/保险公司/央行合计41%、私银/其他3%。 新债的首日表现良好，截至周三亚洲收盘，指导中间价较发行价缩窄约13bps。 债券由扬州城控直接发行，预期评级BBB / BBB（标普/惠誉），募集资金用于偿还现有债务及项目投资。债券发行后，在港交所上市，适用英国法律。 工银国际、建银国际、星展银行（B&D）担任联席全球协调人、联席簿记人和联席牵头经办人，中国民生银行香港分行、永隆银行担任联席簿记人和联席牵头经办人。 扬州城控是扬州市最主要的公用事业运营及城市基础设施建设投融资主体，主要负责扬州市城市基础设施建设、保障房及商品房开发、土地开发整理、公用事业运营等，营业收入主要来自于房地产销售、水务、燃气、交通运输等业务。截至2017年3月底，扬州城控总资产742亿人民币。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。