【NEW DEAL】海胶集团担保、Halcyon Agri 拟发行PerpNC3美元可持续次级证券，初始价格指导为6.4%区域

发行人：Halcyon Agri Corporation Limited 担保人：海南天然橡胶产业集团股份有限公司 担保人评级：惠誉 BBB (稳定) 预期债项评级：无评级 发行类型：担保次级永续可持续证券 证券地位：发行人的直接、无条件、次级及（受条款3(a)负面质押约束）无抵押债务。相互之间享有同等权利，且与发行人的任何同顺位证券享有同等权利 担保地位：担保人的直接、无条件、次级及（受条款3(a)负面质押约束）无抵押债务。与担保人的任何同顺位证券享有同等权利 发行方式：Regulation S only (Category 1), Registered Form 规模：美元基准规模 期限：永续不可赎回3年期 初始价格指导：6.4%区域 分派率：自发行日起至首个赎回日（不包括当日）：固定利率（"初始分派率"），每半年期末支付，可分派且在递增事件发生时利率将上调；自首个赎回日起至其后每3个日历年：重置为等于当时3年期国债收益率加初始利差再加每年3.00%利差的新固定利率，每半年期末支付，可分派且在递增事件发生时利率将上调 分派递延：发行人可全权酌情选择递延（全部或部分）任何分派，按累积及复利基础递延，受股息限制条款约束 股息限制：若分派被递延，适用于发行人及担保人的任何同顺位或次级证券 选择性赎回：发行人可在首个赎回日前1个月起（含当日）至首个赎回日（含当日）或首个赎回日后任何分派支付日赎回 其他选择性赎回事件：控制权变更/会计原因赎回（首个赎回日前）– 101%；条款违约事件/债务违约事件/税务抵扣事件/最低未偿还金额/额外税项/会计原因赎回（首个赎回日或之后）– 按面值赎回 递增事件：若发生控制权变更触发事件/条款违约事件/债务违约事件且未补救或证券未被赎回，利率每年递增3.00%，但分派率总增幅不超过每年3.00%且分派率不得超过最高分派率（若递增事件被解决或不再存在，利率每年递减3.00%，但分派率总降幅不超过每年3.00%） 资金用途：根据《可持续金融框架》及国家发改委批复文件偿还中长期境外债务 管辖法律：英国法，但适用于发行人的次级条款（条款1(b)、1(d)、1(f)及信托契据第5条）受新加坡法律管辖；适用于担保人的次级条款（条款1(c)、1(e)、1(g)、信托契据第4.1条、4.2条、4.3条及担保契据第2.2条、2.3条）受中国法律管辖 清算系统：Euroclear / Clearstream 细节：20万美元/1000美元面值，香港联合交易所有限公司上市 联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人：招银国际、海通国际、农银国际 联席账簿管理人及联席牵头经办人：中国银行、中银国际、交银国际、建银国际、中信银行国际、中国银河国际、兴证国际、中金公司、中信建投国际、中信证券、民银资本、招商永隆银行、信银投资、广发证券（香港）、国泰君安国际、国元证券（香港）、Hong Kong Main Fund Securities Limited、华夏银行香港分行、华安证券（香港）、华泰国际、国证国际证券、申万宏源（香港）、东吴证券香港、浦银国际、淞港国际证券、天风国际、中泰国际 B&D：招银国际 第二方意见提供方：Sustainable Fitch 独家可持续发展结构顾问：招银国际 结算日：2025年12月16日 (T+5) ISIN/共同代码：XS3252374734/ 325237473 定价时间：最早今日定价