台州城投3年期美元债定价低至2.05%，规模5亿美元，峰值订单超18.5亿美元

台州城投周四（8月26日）定价Reg S、3年期、5亿美元、高级无抵押债券 TZInfra 2.05 09/02/2024，初始价2.35%区域，最终指导价2.05% (#)，发行价2.05% / 100。 周四下午，最终指导价发布时，新债的峰值订单超18.5亿美元（含4.5亿美元承销商订单）。 对比8月份定价的同级别城投美元债，台州城投新债的定价水平较窄，比如：宁波鄞城集团3年期美元债定价2.15% (综合评级BBB2)、杭州上城城建3年期美元债定价2.25% (综合评级BBB3)、河南投资集团3年期美元债定价2.2% (综合评级A3)。台州城投的主体及债项评级为BBB (惠誉)，相当于综合评级BBB2。 对比台州城投自己的存量债：5亿美元债券 TZInfra 2.65 10/22/2023 8月26日 bid 在 100.10 / 2.60%。 受新交易提振，上述台州城投存量老券今天（8月27日）标高 1.06pt 到 101.16 / 2.09% yield (bid)，向新债的收益率水平看齐。 东方证券（香港）、花旗 (B&D) 担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，上银国际、浙商银行香港分行、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、华夏银行香港分行、中国光大银行香港分行、格理昂证券、中国银行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 本次发行募集资金用于再融资、项目建设及开发、补充营运资金。SereS的数据显示，台州城投有一笔3亿美元债券 TZInfra 5.8 11/06/2021 即将到期。 条款概要如下： 发行人：台州市城市建设投资发展集团有限公司（Taizhou Urban Construction and Investment Development Group Co., Ltd.，“台州城投”） 发行人评级：BBB Stable (惠誉) 预期发行评级：BBB (惠誉) 格式：Reg S only 发行类型：固定利息、高级无抵押 发行规模：5亿美元 期限：3年 交割日：2021年9月2日 到期日：2024年9月2日 票面利率：2.05% (S/A, 30/360) 发行收益率：2.05% 发行价格：100.000 募集资金用途：再融资、项目建设及开发、补充营运资金 控制权变动回售：101% Put 最小面值/增量：US$200k/US$1k 上市：港交所、澳交所（MOX） 清算系统：Euroclear & Clearstream 适用法律：英国法 联席全球协调人、联席牵头经办人 & 联席账簿管理人：东方证券（香港）、花旗 (B&D) 联席牵头经办人 & 联席账簿管理人：上银国际、浙商银行香港分行、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、华夏银行香港分行、中国光大银行香港分行、格理昂证券有限公司 (Carlyon Securities Limited)、中国银行 ISIN：XS2381337182 TOE：20:45 香港时间 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。