标普授予新奥能源拟发行的优先无抵押债券“BBB”评级

香港，2022年5月5日—标普全球评级今日宣布，授予新奥能源控股有限公司（新奥能源；BBB/正面/--）的优先无抵押美元债券长期债项评级“BBB”。该债项评级仍有待我们审阅最终发行文件后确认。 新奥能源计划将发债所筹资金用于债务再融资及为公司绿色融资框架下的合格绿色项目融资。该公司为港交所上市、主要业务在中国内地的天然气分销商。 我们将该债项评级与新奥能源的主体信用评级等同，源于我们认为公司的杠杆率低，因此该债券面临的结构性后偿风险有限。我们预计，2022-2024年新奥能源的经营性资金流对债务比率将平均保持在 52%-54%区间。 由于公司严控汇率风险，我们认为其能够经受汇率波动的影响。截至2021年12月31日，公司的美元债务在公司总债务中的占比为60%，而公司大部分经营性现金流来自中国内地为人民币收入。截至2021年12月31日，公司41.8%的长期美元债券已进行对冲。 注：中文版本系根据英文版本翻译，若与原英文版本有任何分歧，概以英文版本为准。 来源：标普全球评级