建业地产3.5NC2美元债定价7.875%，规模3亿美元，订单超7.6亿美元

建业地产（832.HK）周二（11月17日）定价Reg S、3.5NC2、3亿美元、高级债券CCRE 7.75 05/24/2024，初始价8.15%区域，最终指导价7.875% (THE #)，发行价7.875% / 本金额的99.624%。 周二下午，最终指导价发布时，订单超12.5亿美元 (含3.65亿美元承销商订单)，预期发行规模为“最高3亿美元”。 新债的最终订单量超7.6亿美元（含3.8亿美元承销商订单，来自43个账户），投资者地域分布：亚洲 92%、欧洲 8%，投资者类型分布：金融机构 44%、资产管理公司/基金 30%、私人银行 22%、公司投资者 4%。 法国巴黎银行、美银证券、中信银行（国际）、德意志银行（B&D）、国泰君安国际、海通国际、摩根士丹利、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。 据公司披露，建业新生活（9983.HK，胡葆森先生为控股股东）已认购1250万美元的票据，认购价为票据本金额的99.624%，与票据原始买家应付的价格相同。 SereS的数据显示，建业地产有3笔明年即将到期的美元债，分别是：存量规模为3亿美元本金额的CCRE 6.875 02/10/2021、存量规模为3亿美元本金额的CCRE 6.5 03/05/2021、以及存量规模为4亿美元本金额的CCRE 6.75 11/08/2021。 条款概要如下： 发行人：建业地产股份有限公司（Central China Real Estate Limited，832.HK，“建业地产”） 附属公司担保人：发行人的若干离岸附属公司 抵押：以若干附属公司担保人的股份作抵押 发行人评级：BB- Stable (惠誉) / Ba3 Stable (穆迪) / B+ Stable (标普) 预期发行评级：BB- (惠誉) 发行类型：固定利息、高级票据 格式：Regulation S only 规模：3亿美元 期限：3.5NC2 票面利率：7.75%，半年付息一次 发行价：本金额的99.624% 发行收益率：7.875% 交割日：2020年11月24日 (T+5) 到期日：2024年5月24日 发行人赎回选择权：2022年11月24日及其后任意一日，可以按本金额的103.875%赎回；2023年11月24日及其后任意一日，可以按本金额的101.938%赎回。 契约类型：Customary high yield covenant package 募集资金用途：再融资将于一年内到期之现有中长期境外债项 清算系统：Euroclear / Clearstrea 其他细节：新交所上市；US$200k/US$1k；纽约法 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：法国巴黎银行、美银证券、中信银行（国际）、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、摩根士丹利、渣打银行 B&D Bank：德意志银行 ISIN: XS2262030369 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。