绍兴上虞国资3年期美元债定价4.18%，规模3亿美元，订单超23亿美元

绍兴市上虞区国有资本投资运营有限公司（Shaoxing Shangyu State-owned Capital Investment and Operation Co., Ltd.，惠誉：BBB- Stable，简称“上虞国资”或“发行人”）周三（11月27日）定价Reg S、3年期（2022年12月4日到期）、本金额3亿美元、固定利息4.18%、高级无抵押债券SXSYCapital 4.18 12/04/2022，初始价4.6%区域，最终指导价4.18% (the number)，发行价4.18% / 本金额的100%。 这是上虞国资首次发行美元计价债券。 新债的最终订单量超过23亿美元（7.7倍认购，包含9.4亿美元承销商订单，来自72个账户），投资者地域分布为：亚洲98%、欧洲2%，投资者类型分布为：基金/资管53%、银行27.5%、金融机构/私人银行19.5%。 债券由上虞国资直接发行，预期评级BBB-（惠誉），募集资金用于现有债务再融资、项目建设、业务发展。 中国银行（B&D）、信银资本、国泰君安国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，兴业银行香港分行、中国民生银行香港分行、华侨银行、招银国际、交银国际、民银证券、东方证券（香港）担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券12月4日 (T+5) 交割，将在港交所上市，适用英国法，最小面值/增量为USD200k/1k。 惠誉在2019年11月14日授予上虞国资‘BBB-’的长期外币和本币发行人违约评级。 惠誉的资料显示，上虞国资是浙江省绍兴市上虞区的国有资本运营主体及当地最大的政府相关企业，其主要通过下属子公司从事土地开发整理、基础设施建设、商品销售、水务运营等业务。 惠誉表示，上虞国资的独立信用状况为‘b’，2018年末，公司调整后净债务与EBITDA的比率升至51倍。但惠誉预计，持续的政府支持、充裕的流动性及合理的债务期限结构有助于缓解上虞国资的再融资风险。 绍兴市上虞区政府通过绍兴市上虞区国有资产监督管理委员会（上虞区国资委）全资拥有上虞国资。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。