佳兆业364天可持续发展美元债定价8.65%，规模2亿美元

佳兆业（1638.HK）周四（7月15日）定价Reg S、无评级、2亿美元、364天短期限、高级、可持续发展债券 Kaisa 8.65 07/22/2022，最终指导价8.65% (#)，发行价8.65% / 100。 WST Pro的数据显示，以佳兆业7月15日开盘的存量债为参考基准，1年期新债参考收益率在8.49%。 周四下午关簿前（Global Books Subject 2:30PM HKT），新债的订单超9亿美元 (含7500万美元承销商订单)，预期发行规模为“最高2亿美元”。 瑞士信贷、德意志银行 (B&D)、海通国际、UBS担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人。德意志银行担任可持续结构顾问。 佳兆业上次发行美元债券是在2021年6月8日：9.75% 2023年美元债增发2.8亿美元；6月8日的发行后，佳兆业“用于再融资1年内到期离岸债务”的发改委外债额度已用尽。此外，佳兆业此前已从发改委获得14亿美元的“特别额度”，仅用于提前部分再融资大体量的2024年票据 Kaisa 9.375 06/30/2024；经过4月底10亿美元的“交换要约 + 额外新票据”发行后，该特别额度剩余约4亿美元。 佳兆业有11.7亿美元 Kaisa 8.5 06/30/2022 将于明年6月底到期，6亿美元 Kaisa 11.95 10/22/2022 将于明年10月底到期，下半年可申请发改委的再融资额度。 本次发行的364天美元债不占用发改委额度，这也是佳兆业年初至今第8笔美元债交易（累计发行了25.8亿美元，包含5亿美元的“交换要约新票据”）。 条款概要如下： 发行人：佳兆业集团控股有限公司（Kaisa Group Holdings Ltd.，1638.HK，“佳兆业”） 附属公司担保人：若干受限非中国附属公司 抵押：附属公司担保人的股份质押 发行人评级：B1 Stable (穆迪) / B Stable (标普) / B Stable (惠誉) 预期发行评级：无评级 发行类型：固定利息、高级票据 格式：Reg S 发行规模：2亿美元 发行收益率：8.65% 票面利率：8.65% S/A 30/360 发行价格：100.00 期限：364天 到期日：2022年7月22日 交割日：2021年7月23日 (T+5) 契约类型：Customary high yield covenant package 募集资金用途：现有债务再融资、一般公司用途 可持续发展债券：债券将在“可持续融资框架”下作为“可持续发展债券”发行 上市：新交所 最小面值/增量：US$200k/US$1k 适用法律：纽约法 联席全球协调人 / 联席账簿管理人 / 联席牵头经办人：瑞士信贷、德意志银行 (B&D)、海通国际、UBS 可持续发展结构顾问：德意志银行 ISIN：XS2367127532 TOE：17:18 HKT ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。