中国奥园：债权人小组成员已正式签立重组支持协议

7月11日，中国奥园（3883.HK）发布公告称，于本公告日期，债权人小组成员已正式签立重组支持协议，并受条款约束。有鉴于此，公司认为重组方案能够获得超过半数且持有本金额超过75%的出席就计划召开的计划会议并投票的集团融资工具持有人的支持。因此，对重组方案至今获得持有奥园现有票据多数股权的债权人小组大力支持，公司深感鼓舞。 中国奥园称，重组方案完成后，可为集团提供具持续性的资本结构，并可为所有持份者创造长期价值。从集团融资工具所有相关方的利益考虑，公司恳请其他集团融资工具持有人考虑重组支持协议条款，并尽快订立重组支持协议。 公司表示，重组支持协议是落实重组方案的基础。重组方案条款载于重组支持协议附表七 (条款书) 一节，并与7月2日公告所附条款书的形式大致相同。重组方案将通过香港、开曼群岛及英属处女群岛的一系列计划安排 (“计划”) 实施，该一系列计划相互关联，互为条件。 此前，中国奥园7月2日晚披露离岸美元票据重组进展称，公司于二零二三年六月三十日与若干主要票据持有人（“债权人小组”，其持有公司发行的境外优先票据未偿还本金总额的约33.01%）就公司境外重大债务的重组方案的主要商业条款达成一致。 根据重组方案，协议安排债权人放弃协议安排中所涉及公司和集团境外子公司的债务，但预期将获得包括以下在内的融资工具： （a）公司全资直接附属公司 Add Hero Holdings Limited 拟发行三支共计18亿美元新债务工具（“Add Hero票据”）。第一支Add Hero票据将于二零二六年九月开始摊销，最后一支Add Hero票据到期日为二零三一年九月。于初始实物支付期之后，Add Hero票据现金利率将为每年7.5%至8.8%之间； （b）公司拟发行5亿美元新债务工具，到期日为二零三一年九月（“奥园票据”）。奥园票据实物支付利率将为每年5.5%； （c）公司拟新发行10亿股普通股（“新股”），连同目前代表郭梓文先生（及其家庭成员）利益持有的4亿股普通股，将根据重组方案之条款转让给若干合资格债权人，相当于重组生效日后公司备考持股量的25.22%和10.09%，对价为每股1.06港元； （d）公司拟新发行1.43亿美元无息强制可转换债券（“强制可转换债”），其将于二零二八年九月强制转换为公司普通股份，其将占转换后公司已发行股本总额的29.9%；及 （e）公司拟新发行16亿美元永续债（“永续债”），其现金分配率自二零三一年九月起每年1%起（并根据永续债条款按照永续债存续的年数向上调整）。根据永续债的条款，公司可选择递延支付永续债的所有分配。 强制可转换债及永续债发行后预期将作为公司“权益”入账。重组方案完成后，公司的账面价值将显着增加，净负债率则显着下降。 中国奥园的财务顾问是毕马威企业谘询（中国）有限公司、法律顾问是年利达律师事务所；债权人小组财务顾问是美驰亚洲有限公司（Moelis & Co Asia）、法律顾问是威嘉国际律师事务所（Weil, Gotshal & Manges）；资料代理是 Morrow Sodali。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。