普洛斯永续NC5美元次级绿债定价4.5%，规模8.5亿美元，订单超30亿美元

普洛斯本周一（5月10日）定价一笔Reg S、永续NC5、8.5亿美元、次级、Step-up、绿色债券 GLP 4.5 PERP，初始价4.875%区域，最终指导价4.5% (the #)，发行价4.5% / 100。 周一下午，最终指导价发布时，新债的订单超35亿美元，预期发行规模为“美元基准规模”。 最终订单量超过30亿美元（来自156个账户），投资者地域分布为：亚太地区83%、EMEA 17%，投资者类型分布为：资产管理公司/基金58%、养老基金/主权财富基金33%、银行/私人银行9%。 “投资人认购踊跃，为5亿美元目标规模的6倍多，普洛斯最终决定扩大发行，交易规模达到8.5亿美元。”普洛斯在12日发布的新闻稿中表示。 据上述新闻稿，该交易是普洛斯在5年后重返美元债券国际公开发行市场，也是亚太地区企业发行的首笔美元绿色次级永续债券，为此类债券迄今最大发行规模。此次绿色永续债券融资将按照普洛斯的绿色融资框架，为相应的环保可持续发展项目提供再融资。该绿色融资框架获得Sustainalytics的评估支持意见。 此次发行后，普洛斯及其战略合作伙伴通过可持续发展表现挂钩贷款以及绿色债券在全球范围内融资逾20亿美元。其中，GLP J-REIT (TSE: 3281) 是首家面向个人投资者发行绿色债券的物流J-REIT，并且还发行了20年期的可持续发展债券，是J-REIT市场上期限最长的可持续发展债券。 本次发行由花旗（B&D）、星展银行、德意志银行、高盛、瑞穗证券担任联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人：GLP Pte. Ltd. (简称“普洛斯”) 发行人评级：Baa3 negative / BBB- stable / BBB negative (穆迪/标普/惠誉) 预期发行评级：BB / BB+ (标普/惠誉) Status：构成发行人的直接、无条件、无抵押、次级债务 格式：Reg S 期限：永续NC5 规模：8.5亿美元 票面利率：4.5%，半年付息一次 发行收益率/发行价：发行价4.5% / 100 发行利差：T5 + 373.5bps 票息率：固定利息、半年付息一次；发行后第5年末（2026年5月17日）及其后每5年票息重置，重置公式为“通行5年期美国国债收益率 + 初始利差 373.5bps + 适用的票息上浮（如有）” 发行人赎回选择权：发行后第5年末（2026年5月17日）及其后每个付息日（每半年），发行人可以按面额的100%赎回。 适用的票息上浮：发行10年后，上浮25bps；发行25年后，上浮25bps + 额外上浮75bps（共上浮100bps） 票息自主递延：发行人可以选择递延支付票息（可累计并计息），受限于股息制动 可赎回事件：会计事件、税务事件、Tax Deductibility Event、评级事件、最小存量 - 可按本金额的100%赎回 Replacement Intention: Intent-based replacement language, subject to customary carve-outs 评级处理（Expected Rating Equity Credit）：标普前5年 50% Equity / 惠誉 50% Equity 募集资金用途：为合资格绿色项目再融资，符合普洛斯的绿色融资框架 其他条款：新交所上市；USD200k x 1k；英国法（次级条款除外、适用新加坡法律） 交割日：2021年5月17日（T+5） 联席账簿管理人：花旗（B&D）、星展银行、德意志银行、高盛、瑞穗证券 ISIN: XS2340147813 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。