福建漳龙集团成功定价中资非金融企业首笔离岸蓝色债券，规模达5亿美元

福建漳龙集团有限公司（“漳龙集团”）本周四（10月26日）定价一笔 Reg S、2.83年期（2年10个月）、5亿美元、高级无抵押、蓝色债券 ZhangLong 6.7 09/02/2026，预期发行评级 BBB- / BBB+ (惠誉/联合国际)，初始价6.9%区域，最终指导价6.7% (the #)，Launch Yield 6.7%，发行价99.941 / 6.7%。 债券根据集团的《绿色及蓝色融资框架》以“蓝色债券”的形式发行，募集资金净额将根据《框架》及国家发改委备案登记证明的要求，用于集团合资格蓝色项目的融资或再融资。惠誉常青和联合绿色发展已经分别就福建漳龙集团的《绿色及蓝色融资框架》出具第二方意见，证明其符合相关原则。中信证券、国泰君安国际担任本次发行的联席绿色结构顾问。 根据漳龙集团《绿色及蓝色融资框架》，合资格蓝色项目的类别包括：可持续水及废水管理（包括可持续水资源、废水管理和饮用水供应）、海上可再生能源（海上风电）、可持续渔业（促进海洋资源保护、生物多样性和污染防治的可持续水产养殖活动）。 这是中资离岸债券市场上首笔非金融企业发行的蓝色债券。此前，发行蓝色离岸债券的包括金融机构（中国银行、兴业银行、招商银行）及地方政府（海南省政府、深圳市政府）。 5亿美元的发行规模也是当前市场环境下地方国企/城投类发行中少有的。SereS的数据显示，漳龙集团现有3笔离岸债券存续，其中，5亿美元债券 ZhangLong 3.45 12/19/2023 将于年底到期，另外2笔将于2025年到期。 中金公司、中国银行、兴业银行香港分行、中信证券、中信银行 (国际)、国泰君安国际（B&D）担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，交通银行、交银国际、民银资本、中国银河国际、兴证国际、中信建投国际、国联证券国际、华泰国际、华夏银行香港分行、澳门国际银行、浦银国际、中泰国际、信银投资、海通银行、招银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 国泰君安国际在最后阶段从联席账簿管理人升入联席全球协调人，海通银行、招银国际在最后阶段以联席账簿管理人身份加入承销团。 发行人法律顾问是君合（英国法）、北京市君致律师事务所（中国法），承销商法律顾问是瑞生（英国法及香港法）、竞天公诚（中国法），信托人法律顾问是高伟绅（英国法及香港法）。漳龙集团的审计师是Mazars。 漳龙集团成立于2001年，是漳州市的重要政府相关企业。漳龙集团受政府委托从事基础设施建设、供水和污水处理以及土地一级开发业务。在公租房资产注入后，该公司将成为漳州市唯一的公租房运营商。此外，该公司还从事贸易和房地产开发等商业性业务。 条款概要如下： 发行人: 福建漳龙集团有限公司（Fujian Zhanglong Group Co., Ltd.，“漳龙集团”） 发行人评级: BBB- (Stable) / BBB+ (Stable) (惠誉/联合国际) 预期发行评级: BBB- / BBB+ (惠誉/联合国际) 发行类型: 高级无抵押、固定利息、蓝色债券 格式: Regulation S (Category 1) 定价日: 2023年10月26日 交割日: 2023年11月2日 (T+5) 到期日: 2026年9月2日 首个付息日: 2024年9月2日（long first coupon） 期限: 2年10个月（约2.83年） 币种: 美元 发行规模: 5亿美元 发行价格 / 收益率: 99.941% / 6.70% 票面利率: 6.70% (30/360, S/A) 募集资金用途: 募集资金净额将根据《绿色及蓝色融资框架》及国家发改委备案登记证明的要求，用于集团合资格蓝色项目的融资或再融资。 蓝色债券: 债券根据集团的《绿色及蓝色融资框架》以“蓝色债券”的形式发行。 第二方意见提供人: 惠誉常青、联合绿色发展 细节: USD200K/1K; 港交所上市; 英国法 清算系统: 债务工具中央结算系统CMU (联通 Euroclear & Clearstream) 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人: 中金公司、中国银行、兴业银行香港分行、中信证券、中信银行 (国际)、国泰君安国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人: 交通银行、交银国际、民银资本、中国银河国际、兴证国际、中信建投国际、国联证券国际、华泰国际、华夏银行香港分行、澳门国际银行、浦银国际、中泰国际、信银投资、海通银行、招银国际 联席绿色结构顾问: 中信证券、国泰君安国际 B&D: 国泰君安国际 ISIN / Common Code: HK0000957925 / 269715294 TOE: 17:25 UKT 信托人: The Bank of New York Mellon, Hong Kong Branch ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。