南海控股4亿美元SBLC美元债定价T3+165

南海控股有限公司（Nan Hai Corporation Limited，680 HK，简称“南海控股”）周一定价第二笔SBLC美元债券NanHai 3.15% 07/21/20，初始价T3 + 185bps区域，发行价T3 + 165bps / T2 + 183 / 99.909。 周二首个交易日，截至亚洲收盘，NanHai 3.15% 07/21/20的利差（T-Spread）相比发行价缩窄2-3bps。 这笔RegS、3年期NC2美元债券由Amber Treasure Ventures Limited（南海控股的境外全资子公司）发行，南海控股提供担保，中信银行深圳分行（穆迪：Baa2 / Stable，惠誉：BBB / Stable）提供备用信用证担保（standby letter of credit，SBLC），债券的预期评级是Baa2（穆迪）。 债券的首个可赎回日在发行2年后，即2019年7月21日，赎回价为面额的100%。 中信银行（国际）担任此次发行的独家全球协调人，中信银行（国际）、中国农业银行新加坡分行、中银国际（B&D）、永隆银行担任联席簿记人和联席牵头经办人。 南海控股在5月份发行过一笔相同信用结构（南海控股担保 + 中信银行深圳分行SBLC）、3NC1.5、5亿美元债券，发行价T3 + 155bps。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。