佳源国际控股将首发美元债券

佳源国际控股有限公司（Jiayuan International Group Limited，2768.HK，无评级，“佳源国际控股”）将在近期发行一笔Reg S、高级有抵押（senior secured）美元债券，发债所筹资金用于现有债务再融资、物业发展及一般公司用途，债券发行后将在港交所挂牌上市，适用纽约法律。 这笔债券的发行人是佳源国际控股。 此次发行的全球协调人是交银国际、海通国际，牵头经办人和簿记人是交银国际、海通国际、尚乘（AMTD）。 佳源国际控股2016年3月刚刚在港交所上市，主要在江苏省境内从事房地产开发。截至2016年6月30日，佳源国际控股总资产158亿人民币，总负债130亿人民币，总债务59亿人民币（其中一年内到期债务占比61%），土地储备510万平方米；2016年上半年，佳源国际控股合约销售额为20亿人民币（YoY +21.2%），平均售价为1.137万元/平方米（YoY +22.2%），收益21亿人民币（YoY +126.7%）、毛利7亿人民币（YoY +224.8%）、期内溢利3.8亿人民币，利息覆盖率（profit before taxation plus finance cost /interest on bank and other borrowings）为1.9x。 截至2016年6月30日，沈天晴和王新妹夫妇持有佳源国际控股72.29%股份，中国东方资产管理公司持有7.61%。