穆迪将6家中国银行的展望调整为负面：南京银行、宁波银行、苏州银行、广州农商银行、深圳农商银行、富邦华一银行

香港、2020年3月27日—中文新闻稿为英文的翻译件。如有出入，以英文稿为准。 穆迪投资者服务公司今天将下列银行的评级展望从稳定调整为负面，并维持其评级: • 南京银行股份有限公司Baa3的长期外币与本币存款评级 • 宁波银行股份有限公司Baa2的长期外币与本币存款评级 • 苏州银行股份有限公司Ba1的长期外币与本币存款评级 • 广州农村商业银行Baa2的长期外币与本币存款评级 • 深圳农村商业银行股份有限公司Baa3的长期外币与本币存款评级 • 富邦华一银行有限公司 (富邦华一银行) Baa1的长期外币与本币存款评级以及本币高级无抵押债务评级 受影响的评级完整列表请见本新闻稿最后部分。 评级理据 新冠肺炎疫情迅速蔓延、全球经济前景恶化、油价及资产价格下跌等因素对很多行业、地区和市场的信用状况造成了广泛而严重的冲击。中国银行业在疫情严重影响的地区和产业具有敞口，因此受到冲击。在1月末和2月疫情高峰期，政府采取的限制措施和消费者的审慎态度导致国内经济活动下降。鉴于新冠肺炎疫情对公众健康和安全的重大影响，穆迪将其视为环境、社会和公司治理 (ESG) 框架下的社会风险。 虽然中国的经济活动已经重新启动，但回升并不强劲，并且这种局面预计会持续，因而加大了银行业运营环境在过去两个月经济活动放缓之后已经承受的压力。旨在抑制疫情传播的诸多限制措施的取消将有助于第二季度复工复产后经济的复苏。但是，第一季度供应链严重不畅以及外部需求疲弱 (尤其是第二季度) 将影响产能利用率。 穆迪预计消费需求缓慢回升将阻碍下半年的复苏步伐。以刺激家庭支出增长为重点的财政宽松政策可能有助于提振下半年的国内需求，但投资增长将保持低位，尤其是私营部门。与此同时，穆迪预计全国人大会议召开之后政府可能会进一步大幅放宽财政政策，并且货币与财政政策将支撑2021年经济稳步回升。 相关银行的展望调整为负面反映了穆迪认为2020年中国经济增长将会放缓，而由此造成的银行信用质量削弱的风险已经上升，对银行的基础信用评估 (BCA) 产生压力。 穆迪预计银行的信用质量将会趋弱，尤其是贷款多元化程度较低的银行，以及财务状况弱于相同BCA同业的某些银行。 评级展望调整为负面的银行是贷款组合对经济下行更为敏感的银行，原因或者是其小微企业敞口较大，或者是其贷款多元化程度较低，对最受影响的行业或地区的贷款敞口较大。此外，在相关区域性银行的主要运营城市中，制造业和贸易相关行业易受潜在的全球需求萎缩所影响。因此，随着疫情对经济的影响持续并加剧，这些银行将面临更高的资产质量和盈利能力压力。其中一些银行近年来增长也相对较强，因而其贷款组合面临账龄过短的风险，并且对资本指标形成压力。 政府已出台各项救助计划，并利用财政和货币政策支持实体经济，包括受疫情冲击最大的行业和小微企业等。 这些措施旨在缓解经济受到的冲击，其中包括提供流动性、降低运营支出和融资成本、减轻迫在眉睫的还款压力、提振需求，以及支持工厂恢复生产活动。虽然这些措施将有助于延迟确认资产质量的下行和新增不良贷款，但控制不良贷款率显著上升的效果将取决于疫情的严重程度和时间跨度以及对全球经济的影响。 各家银行的评级理据 南京银行 南京银行有相当大的制造业和批发零售业敞口，这些行业受到新冠肺炎疫情的实质性影响。该银行的小微企业敞口也较大，这意味着若经济增长长期放缓，其可能会面临资产质量风险。截至2019年6月底，该银行的贷款总额中江苏省和南京市的占比分别为80%和31%。 在维持该银行的存款评级和BCA的同时，穆迪继续纳入较高的政府支持力度，这在该银行ba2的BCA基础上产生了两个子级的提升。 宁波银行 宁波银行有较大的小微企业、制造业和批发零售业敞口。该银行的贷款组合相对集中于浙江省，截至2019年6月底占比为63%。虽然过去该银行较好地管理了小微企业业务相关风险，但浙江省是制造业中心，全球供应链放缓将考验省内的小微企业。 在维持该银行的存款评级和BCA的同时，穆迪继续纳入较高的政府支持力度，这在该银行ba1的BCA基础上产生了两个子级的提升。 苏州银行 苏州银行的资产质量对经济下行和全球供应链放缓较为敏感，原因是其小微企业和制造业敞口较大，而贷款组合的地域分布相对集中于苏州市。该市是制造业中心，并有较多出口型企业。贷款市场报价利率改革也会对该银行的盈利能力产生压力。 在维持该银行的存款评级和BCA的同时，穆迪继续纳入中等的政府支持力度，这在该银行ba2的BCA基础上产生了一个子级的提升。 广州农商银行 广州农商银行与受评同业相比的小微企业敞口较大，而盈利能力相对较弱。该银行也有较大的批发零售业敞口，此行业更易受疫情影响。该银行的贷款组合相对集中于广州市和广东省。 广州农商银行的贷款增速也高于行业平均水平，对其资产质量和资本指标造成压力。在维持该银行的存款评级和BCA的同时，穆迪继续纳入较高的政府支持力度，这在该银行ba1的BCA基础上产生了两个子级的提升。 深圳农商行 深圳农商行过去3年的贷款增速始终高于行业平均水平，导致资产存在账龄过短的风险。该银行也有较大的小微企业敞口和较大的批发零售业及商业房地产业敞口，这些行业更易受疫情影响。 在维持该银行的存款评级和BCA的同时，穆迪继续纳入中等的政府支持力度，这在该银行ba1的BCA基础上产生了一个子级的提升。 富邦华一银行 富邦华一银行对大型借款人的信贷集中度与其资本基础相比处于较高水平。2019年该银行贷款的快速增长意味着账龄过短的风险，并降低了其资本比率。该银行自2018年以来在华中地区 (包括湖北省、湖南省和河南省) 的贷款增速较快，因此也面临扩张风险。 在维持该银行的存款评级和BCA的同时，穆迪继续纳入富邦金融控股股份有限公司 (Baa1/稳定) 和台北富邦商业银行股份有限公司 (A2/稳定，BCA为baa2) 极高的支持，这在富邦华一银行ba2的BCA基础上产生了4个子级的提升。 穆迪对受影响的银行并无具体公司治理顾虑，其公司治理符合各自适用法律法规的规定。 受影响的评级与评估列表: 南京银行股份有限公司 - 维持Baa3的长期外币与本币存款评级，展望从稳定调整为负面 - 维持P-3的短期外币与本币存款评级 - 维持Baa3 (cr) /P-3 (cr) 的长期/短期交易对手风险评估 - 维持Baa3/P-3的长期/短期本/外币交易对手风险评级; - 维持ba2的BCA和调整后BCA; - 展望从稳定调整为负面 宁波银行股份有限公司 - 维持ba1的BCA - 维持ba1的调整后BCA - 维持Baa2的长期外币与本币存款评级，展望从稳定调整为负面 - 维持P-2的短期外币与本币存款评级 - 维持Baa2 (cr) /P-2 (cr) 的长期/短期交易对手风险评估 - 维持Baa2/P-2的长期/短期外币与本币交易对手风险评级 - 展望从稳定调整为负面 苏州银行股份有限公司 - 维持ba2的BCA - 维持ba2的调整后BCA - 维持Ba1的长期外币与本币存款评级，展望从稳定调整为负面 - 维持Ba1的长期外币与本币发行人评级，展望从稳定调整为负面 - 维持非优等的短期外币与本币存款和发行人评级 - 维持Baa3 (cr) /P-3 (cr) 的长期/短期交易对手风险评估 - 维持Baa3/P-3的长期/短期外币与本币交易对手风险评级 - 展望从稳定调整为负面 广州农村商业银行股份有限公司 - 维持ba1的BCA - 维持ba1的调整后BCA - 维持Baa2的长期外币与本币存款评级，展望从稳定调整为负面 - 维持P-2的短期外币与本币存款评级 - 维持Baa2 (cr) /P-2 (cr) 的长期/短期交易对手风险评估 - 维持Baa2/P-2的长期/短期外币与本币交易对手风险评级 - 展望从稳定调整为负面 深圳农村商业银行股份有限公司 - 维持ba1的BCA - 维持ba1的调整后BCA - 维持Baa3的长期外币与本币存款评级，展望从稳定调整为负面 - 维持P-3的短期外币与本币存款评级 - 维持Baa2 (cr) /P-2 (cr) 的长期/短期交易对手风险评估 - 维持Baa2/P-2的长期/短期外币与本币交易对手风险评级 - 展望从稳定调整为负面 富邦华一银行有限公司 - 维持Baa1的长期本币与外币存款评级，展望从稳定调整为负面 - 维持P-2的短期本币与外币存款评级 - 维持Baa1的长期本币高级无抵押债务评级，展望从稳定调整为负面 - 维持Baa1的长期本币与外币发行人评级，展望从稳定调整为负面 - 维持A3/P-2的长期/短期本币与外币交易对手风险评级 - 维持A3 (cr) /P-2 (cr) 的长期/短期交易对手风险评估 - 维持baa1的调整后BCA - 维持ba2的BCA - 展望从稳定调整为负面 来源：穆迪投资者服务公司