4月29日盘后回顾：九龙仓置业、恒大、南海控股、水发集团、山东海运、蔚来汽车、京东、浙江吉利、中国中冶、金科股份、泰禾、泰康保险集团/泰康人寿、中国物流资产、广州富力地产、中国人寿、乌高投、佳兆业、合景泰富、融信、民生银行、东旭集团、长江和记

隔夜美股收跌，标普500跌0.5%、道琼斯跌0.1%、纳斯达克跌1.4%。 【二级市场】 假期将近，中资美元债二级市场周三比较安静，但仍略微走弱。投资级个券方面，小米美元债利差缩窄5bps。 昨日定价的九龙仓置业5年和10年期新债（逾10倍认购）今日开盘一度较发行价收窄10bps以上，不过此后在获利了结卖盘驱动下回吐所有涨幅，到亚洲收盘时间，2笔新债的利差较发行价变宽2bps。 高收益方面，China HY价格整体上涨25c - 50c。个券方面，长端恒大美元债有买盘需求，价格上涨1 - 2pt。 4月29日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 全行业： 4月29日中资美元债二级市场涨跌幅热力图 - 房地产： 来源：SereS（www.serespartners.com） 【一级市场】 一级市场方面，中资发行人在抢抓假期前的最后发行窗口，共3笔新交易宣布： 南海控股2NC1美元债（中信银行深圳分行SBLC），初始价4%区域，最终指导价3.5%，订单超15亿美元（含1.1亿承销商订单），预期发行规模“最高5亿美元”； 水发集团3年期美元债，初始价4.60%区域； 山东海运增发2022年美元债，增发规模4000万美元，增发收益率5.9%。 【行业新闻】 据传中国恒大集团正寻求40亿港元、1.5年期结构融资，募集资金主要用于再融资。 据国内媒体29日报道，蔚来汽车获70亿元战略投资，最终投资协议已签署。投资者包括合肥市建设投资控股集团、国投招商投资管理有限公司以及安徽省高新技术产业投资有限公司等。同时，蔚来汽车中国总部将入驻合肥经济技术开发区。 据媒体引述知情人士称，京东已以保密形式在香港提交上市申请，拟在香港第二上市，主承销商为美银美林、瑞银。 浙江吉利控股旗下Geely Sweden正在寻求债权人同意，以放宽一笔21.175亿欧元贷款的限制性契约。具体而言，该贷款要求Geely Sweden Holdings AB的合并净杠杆率不得高于2x，公司希望债权人同意将该指标提高至2.5x。 中国冶金科工股份有限公司（601618.SH，“中国中冶”）28日公布，拟设立全资子公司中冶投资集团，注册资本人民币150亿元，由中国中冶认缴全部注册资本金150亿元，首期拟实缴注册资本金5亿元，为货币 (人民币) 方式出资。 金科股份（000656）29日公告，拟分拆所属金科物业服务集团 (简称“金科服务”) 到香港联交所主板上市。 【评级行动/评论】 惠誉将泰禾的 'B-' 评级列入负面观察。 惠誉将泰康保险集团和泰康人寿的评级展望从“稳定”调整至“负面”以反映新冠疫情风险，同时确认泰康人寿的IFSR为 'A' (Strong)、确认泰康保险集团的IDR为 'A-'、确认泰康保险集团美元债TaiKang 3.5 01/19/2022的债项评级为 'BBB+'。 惠誉确认中国物流资产的评级为 'B-'；展望负面。 标普确认广州富力地产和富力香港的 'B+' 评级，尽管流动性收紧；评级展望为稳定。标普已将广州富力地产的流动性评估从 'adequate' 调整至 'less than adequate'。 惠誉确认中国人寿的 'A+' 保险财务实力评级，展望稳定。 惠誉确认乌高投的评级为 'BB+'/Stable。 惠誉确认佳兆业的评级为 'B'，展望稳定。 穆迪确认合景泰富的B1公司家族评级，展望稳定。 惠誉确认融信中国的评级为 'BB-'；展望稳定。 惠誉下调民生银行的生存能力评级 (b+ → b)，同时确认5家银行（民生银行、北京银行、平安银行、华夏银行、广发银行）的 'BB+' 长期外币发行人违约评级，展望稳定。惠誉指出，IDR的驱动因素在于政府支持。 惠誉确认5家中型中资银行的长期IDRs，展望稳定，惠誉还确认了5家银行的生存能力评级。相关银行是：招商银行 (BBB+/Stable/bb-)、中信银行 (BBB/Stable/b+)、光大银行 (BBB/Stable/b+)、浦发银行 (BBB/Stable/b+) 以及兴业银行 (BBB-/Stable/b)。 应公司要求，标普撤销了东旭集团的 'SD' 主体评级和 'CC' 债项评级。 穆迪确认长江和记的A2评级，展望稳定。 ================== 价格异动（中间价） 房地产 Evergrande 10.5 04/11/24 价格变动 +3.284pt，当前价格 84.363，收盘价格 81.079，收盘时间 2020年4月28日18:00（下同）。 Evergrande 11.5 01/22/23 价格变动 +1.84pt，当前价格 90.200，收盘价格 88.360。 Evergrande 12 01/22/24 价格变动 +1.428pt，当前价格 88.094，收盘价格 86.666。 Evergrande 8.75 06/28/25 价格变动 +4.169pt，当前价格 79.000，收盘价格 74.831。 Evergrande 8.9 05/24/21 价格变动 +1.489pt，当前价格 94.591，收盘价格 93.102。 Evergrande 9.5 04/11/22 价格变动 +1.425pt，当前价格 90.112，收盘价格 88.687。 Hengda 11.5 10/24/22 价格变动 +1.343pt，当前价格 88.909，收盘价格 87.566。 Hengda 13.75 11/06/23 价格变动 +1.721pt，当前价格 92.015，收盘价格 90.294。 Agile 6.875 PERP 价格变动 +2.15pt，当前价格 92.561，收盘价格 90.411。 Agile 7.75 PERP 价格变动 +1.779pt，当前价格 88.755，收盘价格 86.976。 ExcellenceProp 7.6 12/05/21 价格变动 +3.5pt，当前价格 100.900，收盘价格 97.400。 FEConsortium 4.5 05/13/23 价格变动 -1.139pt，当前价格 94.161，收盘价格 95.300。 FEConsortium 7.375 PERP 价格变动 -1.386pt，当前价格 101.084，收盘价格 102.470。 FutureLand 6.15 04/15/23 价格变动 -1.292pt，当前价格 94.508，收盘价格 95.800。 GreenlandHK 6 07/17/21 价格变动 -4.49pt，当前价格 91.923，收盘价格 96.413。 Greentown 8.125 PERP 价格变动 +1.38pt，当前价格 98.725，收盘价格 97.345。 Jinmao 4.875 PERP 价格变动 +1.824pt，当前价格 86.124，收盘价格 84.300。 LogisticsProp 8 08/08/20 价格变动 +1.652pt，当前价格 95.902，收盘价格 94.250。 ModernLand 11.8 02/26/22 价格变动 +1.06pt，当前价格 91.333，收盘价格 90.273。 Redco 11 08/29/20 价格变动 -1.106pt，当前价格 95.766，收盘价格 96.872。 Regal 6.5 PERP 价格变动 -6.616pt，当前价格 77.784，收盘价格 84.400。 Sunshine100 8.5 09/27/20 价格变动 +3.058pt，当前价格 91.258，收盘价格 88.200。 Tahoe 7.875 01/17/21 价格变动 -1.35pt，当前价格 69.000，收盘价格 70.350。 Xinyuan 14.2 10/15/21 价格变动 -1.6pt，当前价格 79.000，收盘价格 80.600。 其他 AntonOil 7.5 12/02/22 价格变动 -2.471pt，当前价格 53.700，收盘价格 56.171。 APPChina 8 09/27/21 价格变动 -1.4pt，当前价格 97.800，收盘价格 99.200。 Biostime 5.625 10/24/24 价格变动 -1.013pt，当前价格 98.517，收盘价格 99.530。 BJHaiguo 4.3 10/08/22 价格变动 -2.718pt，当前价格 93.210，收盘价格 95.928。 CALC 4.7 03/08/22 价格变动 -1.183pt，当前价格 86.800，收盘价格 87.983。 CarInc 6 02/11/21 价格变动 -2.317pt，当前价格 59.850，收盘价格 62.167。 CARInc 8.875 05/10/22 价格变动 -5.714pt，当前价格 48.836，收盘价格 54.550。 CDTianfu 4.65 05/07/24 价格变动 +2.445pt，当前价格 101.845，收盘价格 99.400。 ChinaWater 5.25 02/07/22 价格变动 +1.08pt，当前价格 95.000，收盘价格 93.920。 ChongHing 5.7 PERP 价格变动 -1.871pt，当前价格 91.415，收盘价格 93.286。 CQEnergy 5.625 03/18/22 价格变动 +2.369pt，当前价格 87.333，收盘价格 84.964。 CQNanAn 4.5 08/17/26 价格变动 -1.206pt，当前价格 98.725，收盘价格 99.931。 Envision 7.5 04/26/21 价格变动 -1.65pt，当前价格 89.000，收盘价格 90.650。 FEHorizon 4.35 PERP 价格变动 +1.798pt，当前价格 90.831，收盘价格 89.033。 FounderSec 6.9 11/16/20 价格变动 +2.833pt，当前价格 96.600，收盘价格 93.767。 GDEnergy 3 06/12/24 价格变动 -1.028pt，当前价格 102.735，收盘价格 103.763。 Guangsha 8.5 11/26/20 价格变动 +2pt，当前价格 100.800，收盘价格 98.800。 Hilong 7.25 06/22/20 价格变动 -1.802pt，当前价格 87.225，收盘价格 89.027。 Hilong 8.25 09/26/22 价格变动 +3.65pt，当前价格 66.217，收盘价格 62.567。 Hongqiao 7.125 07/22/22 价格变动 +1.6pt，当前价格 85.125，收盘价格 83.525。 HZFuyang 6.8 12/05/21 价格变动 -2.372pt，当前价格 98.800，收盘价格 101.172。 JCCapital 6.5 09/12/22 价格变动 +2.167pt，当前价格 97.750，收盘价格 95.583。 JSHanrui 6.25 12/28/20 价格变动 +1.163pt，当前价格 93.113，收盘价格 91.950。 KMIron 7.375 04/23/21 价格变动 -4.047pt，当前价格 81.933，收盘价格 85.980。 KMRail 3.9 12/12/24 价格变动 -2.192pt，当前价格 96.193，收盘价格 98.385。 Li&Fung 4.375 10/04/24 价格变动 -1.956pt，当前价格 87.904，收盘价格 89.860。 Lifestyle 4.875 07/15/24 价格变动 +1.3pt，当前价格 96.700，收盘价格 95.400。 LYGPort 4.1 09/27/22 价格变动 -2.173pt，当前价格 97.584，收盘价格 99.757。 LZCons 4.15 11/15/22 价格变动 +1.086pt，当前价格 98.909，收盘价格 97.823。 Meinian 7.75 04/03/21 价格变动 +1.125pt，当前价格 89.825，收盘价格 88.700。 NanFung 4.875 05/29/24 价格变动 -1.749pt，当前价格 105.704，收盘价格 107.453。 PCGI 5.5 11/22/24 价格变动 +3.735pt，当前价格 95.200，收盘价格 91.465。 QDCityCons 4 10/08/24 价格变动 +1.342pt，当前价格 100.110，收盘价格 98.768。 QHInv 7.875 03/22/21 价格变动 -10.6pt，当前价格 25.800，收盘价格 36.400。 SandsChina 5.4 08/08/28 价格变动 -1.254pt，当前价格 103.784，收盘价格 105.038。 SDGuohui 4.37 07/09/22 价格变动 +1.817pt，当前价格 99.850，收盘价格 98.033。 SDGuohui 4.37 08/22/22 价格变动 +1.513pt，当前价格 99.863，收盘价格 98.350。 SDHiSpeed 4 12/21/20 价格变动 -3.9pt，当前价格 95.900，收盘价格 99.800。 SDShipping 5.9 10/17/22 价格变动 +2.798pt，当前价格 100.298，收盘价格 97.500。 SZIntl 3.95 PERP 价格变动 -1.05pt，当前价格 99.150，收盘价格 100.200。 Tongfang 5.375 03/29/21 价格变动 +1.147pt，当前价格 95.067，收盘价格 93.920。 TusHoldings 7.9 03/07/21 价格变动 -1.96pt，当前价格 59.040，收盘价格 61.000。 TZHuaxin 6.8 03/15/21 价格变动 -1.908pt，当前价格 93.267，收盘价格 95.175。 Unigroup 6 12/10/20 价格变动 +1.511pt，当前价格 78.194，收盘价格 76.683。 WFUrbanCons 6.5 10/23/21 价格变动 -1.84pt，当前价格 100.060，收盘价格 101.900。 WHMetro 2.96 09/24/24 价格变动 +1.302pt，当前价格 100.541，收盘价格 99.239。 XMXiangyu 4.5 01/30/23 价格变动 -1.17pt，当前价格 96.483，收盘价格 97.653。 YCOriental 7 10/17/22 价格变动 -1.1pt，当前价格 99.100，收盘价格 100.200。 YNEnergy 4.25 11/14/22 价格变动 +1.77pt，当前价格 99.600，收盘价格 97.830。 ZhaojinMining 5.5 03/01/22 价格变动 -2.117pt，当前价格 98.183，收盘价格 100.300。 ZRTrust 7.6 05/20/22 价格变动 +2.948pt，当前价格 99.100，收盘价格 96.152。 ZRXinda 7.25 10/26/20 价格变动 +2.383pt，当前价格 27.283，收盘价格 24.900。 ZZRE 3.95 10/09/22 价格变动 +1.24pt，当前价格 100.071，收盘价格 98.831。 * “价格异动”指，相比前一交易日18:00，Mid Price（现金价）波动1pt以上，数据来源：华尔街交易员App。 ** 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。