8月31日二级市场回顾：旭辉配股消息提振市场，旭辉/碧桂园领涨高收益板块；传合景泰富委聘顾问寻求离岸债券整体解决方案

【投资级】 本周三，China IG整体走强，利差收窄2 ~ 5bps，风险情绪良好。 投资级地产方面，龙湖/万科看到良好买盘兴趣，价格上涨50c ~ 2pt。 【高收益房地产】 旭辉控股周三中午宣布先旧后新配股募资6.23亿港元，用于现有债务再融资及一般企业用途。受此提振，旭辉控股美元债大涨6 ~ 7pt。 碧桂园曲线周三也大涨，涨幅在6 ~ 8pt。消息层面，碧桂园8月30日发布了2022年中期业绩，显示公司在上半年实现权益合同销售额1851亿元，权益合同销售面积2348万平方米，同比均出现下滑，但销售规模仍居行业首位。业绩发布后，碧桂园举行了电话会，管理层表示，公司在上半年已通过“资产货币化”筹集了69亿元人民币，并已开始对39个陷入困境的合作伙伴“隔离风险”。 其他标杆地产名字也跟随走强，比如：新城控股涨1pt；远洋集团美元债反弹4 ~ 7pt，短端 SinoOcean 6 07/30/2024 报 46 bid (+7pt)、长端 SinoOcean 4.75 01/14/2030 bid 在 36 (+4pt)。 新城发展管理层在业绩会上表示，已准备好支付下个月到期的离岸债券（2亿美元 FutureLand 4.25 09/22/2022）和10月到期的21.6亿元在岸票据所需的大部分资金。公司管理层也证实了境内发行增信中票的市场消息。新城正与资产管理公司就收购某些项目的额外融资进行谈判。 有消息称，远洋资本未能偿还澳门国际银行8月24日到期的2000万美元贷款。澳门国际银行已于8月29日致信远洋资本离岸债券 SinoOceanCap 6.25 06/22/2023 的主承销商，表示未能偿还2000万美元贷款构成违约事件。 据传，合景泰富已聘请摩根大通和中信银行（国际）为顾问，寻求离岸债券的整体解决方案；公司还就此委聘年利达为法律顾问。拟议的提案将包括9月份到期的共计9亿美元债券（6.5亿美元 KWG 6 09/15/2022 & 2.5亿美元 KWG 5.2 09/21/2022）；这两笔即将到期的美元债券今报 indic 28 ~ 33 范围。 红星美凯龙管理层在周三上午的业绩会上表示，将仅使用新发行的2.497亿美元SBLC债券 RedStar 5.2 08/26/2025 募集资金的1.6亿美元来赎回9月21日到期3亿美元债券 RedStar 3.375 09/21/2022，剩余1.4亿美元缺口将由内部现金拨付。新发美元债的剩余约9000万美元募集资金将预留用于偿付明年1月到期的境内债券。此外，管理层重申，红星美凯龙对9月13日到期的26.5亿元境内ABS“17畅星”没有偿付义务。SereS的数据显示，RedStar 3.375 09/21/2022 今收 97.5/98.5 (+2pt)。 江苏中南建设管理层在周二下午的业绩会上表示，作为战略合作协议的一部分，公司正与华融和江苏资产就超过10个项目应收账款支持的额外融资进行谈判，项目目前在审批和磨合过程中。此外，银行间市场交易商协会探讨通过中债增进公司增信支持民营房企发债融资，中南建设也是试点之一。 据报道，持有龙光集团19.5亿港元、票息6.95%、2026年到期、现金结算、股票挂钩票据的大部分份额的持有人集团已于8月26日指示信托人发出加速到期通知。据称，龙光集团的财务顾问海通国际至少从上周开始就重组离岸债务的整体方案征求反馈。同期，PJT Partners 担任顾问的龙光集团离岸公募债券持有人团体表示，正在与债券信托人合作，在开曼群岛和香港提交清盘申请。 正荣地产宣布委任安永进行独立业务审阅，亦着手委任其他外部顾问。 * 以上价格、波动及评论仅供参考。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。