融信中国8.25% 2021年美元债增发2.25亿美元，发行价92.971

融信中国控股有限公司（Ronshine China Holdings Limited，3301 HK，惠誉：B+ Stable，穆迪：B2 Negative，标普：B Negative，简称“融信中国”）本周二增发了2021年到期（2020年2月可回售）、8.25%票息、美元计价、Reg S、高级债券Ronshine 8.25 02/01/21，指导价（Price Guidance）11.5%区域（Yield to Maturity），发行价11.5%（Yield to Maturity），现金发行价92.971（另加2018年2月1日 - 2018年7月12日之应计利息）。 周二早间，指导价发布时，预期增发规模“约2亿美元”。债券的最终增发规模为2.25亿美元，所得款项净额用于若干现有债务的再融资。 海通国际（B&D）、光银国际、兴证国际、西证国际作为增发债券之联席账簿管理人及联席牵头经办人，增发债券7月12日交割，此后，即与原有债券合并及构成单一系列（fungible immediately）。 原有债券最初发行于2018年2月1日，初始规模3.25亿美元，期限为3年期Put2；此后，公司于2018年2月27日成功增发1亿美元，于2018年3月27日尝试第二次增发（初始价：Yield to Put 9.75%区域，预期增发规模约1亿美元）但最终取消。 因此，本次增发是第二次成功增发及第三次尝试增发。经过两次增发，Ronshine 8.25 02/01/21的本金额增至6.5亿美元。 Ronshine 8.25 02/01/21由融信中国发行，附属公司担保人（融信中国的若干境外受限附属公司）提供担保，并以附属公司担保人的股份作抵押，债券评级B+（惠誉），在新交所上市，适用纽约法，最小面值/增量为US$200k/1k。 债券包含投资者回售权（Investor Put Option）：发行2年后（2020年2月1日或其后任意一日），投资者有权选择向发行人回售（Put）债券，回售价为面额的100%（另加应计利息）。债券还包含Change of Control Put（at 101%）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。