南洋商业银行10NC5美元Tier 2次级债，初始价T5+245区域

南洋商业银行有限公司（Nanyang Commercial Bank, Limited，穆迪：A3 Stable，“南洋商业银行”或“发行人”）今日发行Reg S、10年期NC5、美元基准规模、固定利息（可重置、半年付息一次）、Basel III-compliant、Tier 2、次级债，初始价T5 + 245bps区域。 发行后第五年末（2024年11月20日），发行人可以选择赎回（at par），也是唯一的一个可赎回日（one time call）；赎回须香港金管局事先同意。 可赎回日也是票息重置日（Reset Date），重置为：彼时通行的5年期美国国债收益率 + 初始利差。 提前赎回事件发生后，发行人也可以选择赎回，包括：Withholding Tax Event / Tax Deduction Event / Capital Event (at par)，此类赎回亦须香港金管局事先同意。 债券将包含“不可持续经营损失吸收”（Loss Absorption upon a Non-Viability Event）：不可持续经营事件发生后，债券的本金将减计（不可撤回）、应计未付利息将取消发放。不可持续经营事件指： (a) 香港金管局书面通知发行人，香港金管局认为有必要减计/转股，否则发行人将无法持续经营； (b) 香港金管局书面通知发行人，相关政府机构认为，有必要对发行人进行公共部门注资或提供同等效力支持，否则其将无法持续经营。 债券还将适用于Hong Kong Resolution Authority Power。 债券拟由南洋商业银行直接发行，预期评级Baa3（穆迪），募集资金用于补充资本金、为银行的运营和发展提供资金。 中银国际（B&D）、建银国际、信达国际、美银美林、高盛（亚洲）有限责任公司、瑞穗证券担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中银香港、中国建设银行（亚洲）、招银国际、工银国际、尚乘、中国光大银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。债券预计今日定价，11月20日 (T+5) 交割，将在港交所上市，适用英国法（次级条款除外，适用香港法），最小面值/增量为U.S.$250k x U.S.$1k。 南洋商业银行由中国信达（1359.HK）全资持有。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。