一嗨租车'BB'评级列入负面观察，因私有化带来风险：标普

香港、2018年4月17日 - 标普将eHi Car Services Ltd.（“一嗨租车”，NYSE: EHIC）的'BB'长期发行人信用评级列入负面观察（CreditWatch with negative implications），一嗨租车美元债券的长期发行评级'BB'同样列入负面观察。 评级列入负面观察反映，一嗨租车的债务杠杆和财务策略在私有化之后可能变得更加激进。如果拟议交易的结构发生重要改变，一嗨租车还可能面临再融资风险。 2018年4月6日，一嗨租车宣布，与由（潜在）新股东和若干现有股东组成的财团全资拥有的控股公司达成合并协议（merger agreement）。该财团已提出以每股普通股6.75美元（或每股美国存托股 [ADS] 13.5美元）的价格收购一嗨租车的剩余股份。该财团中的一嗨租车现有股东控制29.6%的一嗨租车普通股，并拥有37.5%的投票权。该财团将通过债务和股权融资为收购提供资金。私有化交易计划于2018年第三季度完成，但仍需得到SEC、一嗨租车股东和公司离岸票据持有人的批准。 交易的具体细节尚未公布。 潜在的新股东包括几家私募股权基金。标普认为，这可能导致一嗨租车的财务策略变得更加激进。 上述财团目前计划，用2亿美元贷款（incremental loan）为交易提供部分资金。如果该交易的融资结构或相对股权出资发生变化，可能会增加一嗨租车的债务杠杆，也可能触发公司离岸票据的控制权变更条款（change of control clause）。 标普将寻求在未来3-6个月完成（resolve）该CreditWatch，前提是，公司的私有化计划更加明确（主要是新的股权结构的细节和交易的融资方案）。 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。