中航资本5年期美元债定价T+225，规模4亿美元

中航资本周四（5月28日）定价5年期、4亿美元债券AVICCapital 2.5 06/04/2025，初始价T5 + 270bps区域，最终指导价T5 + 225bps，发行价T5 + 225bps。 这是中航资本首次发行美元计价债券。 周四下午，最终指导价发布时，新债的订单超35亿美元 (含10.4亿美元承销商订单)。 发行价较初始价缩窄45基点后，新债的最终订单量降至13亿美元（31个账户），其中包含9.2亿美元承销商订单；投资者地域分布为：亚洲99.4%、欧洲0.6%，投资者类型分布为：银行72%、基金24%、私人银行4%。 周五早盘，新债报价在T+233/228 (+5.5bps)。 高盛、星展银行（B&D）、中银国际、工银亚洲、海通国际担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，巴克莱、法国巴黎银行、中金公司、渣打银行、浦发银行香港分行担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。 条款概要如下： 发行人: Blue Bright Limited 担保人: 中航资本控股股份有限公司（AVIC Capital Co., Ltd.，600705.SH，“中航资本”） 担保人评级: A3 Stable / A- Stable (穆迪/惠誉) 预期发行评级: A3（穆迪） Status：固定利息、高级无抵押 格式：Regulation S 规模：4亿美元 期限：5年 票面利率：2.500%，半年付息一次，日计数30/360 发行利差：T + 225bps 发行价/发行收益率：本金额的99.501% / 2.607% 基准美国国债：T 0 ⅜ 04/30/25 基准美国国债价格/收益率：100-02¾ / 0.357% 交割日：2020年6月4日 到期日：2025年6月4日 募集资金用途：偿还债务 条款：最小面值/增量USD200k/1k；港交所上市；适用英国法 清算系统：Euroclear / Clearstream 联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人：高盛（亚洲）有限责任公司、星展银行（B&D）、中银国际、工银亚洲、海通国际 联席牵头经办人及联席账簿管理人 (按字母表顺序)：巴克莱、法国巴黎银行、中金公司、渣打银行、浦发银行香港分行 ©️未经许可，禁止转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。